Uniswap
UNISWAP là một giao thức nguồn mở để tạo thanh khoản và giao dịch mã thông báo ERC-20 trên Ethereum.
UNISWAP là một giao thức trao đổi phi tập trung nổi bật (DEX) được xây dựng trên blockchain Ethereum.Nó được công nhận rộng rãi là trao đổi tiền điện tử phi tập trung lớn nhất thế giới theo khối lượng.UNISWAP cho phép người dùng trao đổi mã thông báo mà không có sự tham gia của Middlemen, nhờ hệ thống Maker (AMM) tự động của nó.Hệ thống này dựa trên một tập hợp các hợp đồng thông minh trên chuỗi, bất biến tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch ngang hàng.
UNISWAP đã trở nên phổ biến do thanh khoản cao và độ trượt tối thiểu, khiến nó trở thành một lựa chọn cho các nhà đầu tư muốn trao đổi mã thông báo Ethereum và ERC-20.Nó cũng hỗ trợ nhiều blockchain khác, bao gồm chuỗi thông minh BNB, tùy ý, lạc quan, đa giác và Celo.Một loạt các blockchain được hỗ trợ này góp phần vào vị trí của Uniswap như một giao thức trao đổi phi tập trung hàng đầu trong hệ sinh thái DEFI
Về mối quan hệ với UNISWAP Labs, điều quan trọng là phải hiểu rằng UNISWAP Labs là một studio phát triển phần mềm xây dựng và duy trì các sản phẩm liên quan đến giao thức UNISWAP.UNISWAP Labs có thể tạo doanh thu thông qua các sản phẩm người dùng phía trước tuân thủ dựa trên giao thức mở.
Các dấu vết của Uniswap của UNISWAP trở lại năm 2016, lấy cảm hứng từ tầm nhìn của Vitalik Buterin cho một cuộc trao đổi phi tập trung.Được vận hành bởi Hayden Adams vào năm 2018 với khoản tài trợ 100.000 đô la từ Ethereum Foundation, UNISWAP V1 đã giải quyết các thách thức thanh khoản trên các trao đổi sách đơn đặt hàng.Khái niệm đột phá của nó cho phép bất cứ ai trở thành một nhà tạo lập thị trường bằng cách cung cấp tài sản cho một nhóm, kiếm phí dựa trên hoạt động giao dịch.
Ra mắt vào tháng 5 năm 2020, UNISWAP V2 đã mở rộng trên người tiền nhiệm, giới thiệu các giao dịch hoán đổi ERC-20/ERC-20, giá trị giá và hoán đổi flash.Tính linh hoạt của nhà cung cấp thanh khoản nâng cao, nguồn cấp giá phi tập trung và hiệu quả giao dịch, thúc đẩy một hệ sinh thái năng động và dễ tiếp cận hơn.
Tháng 5 năm 2021 đánh dấu sự xuất hiện của UNISWAP V3, tập trung vào thanh khoản tập trung và nhiều mức phí.Nâng cấp này trao quyền cho các nhà cung cấp thanh khoản với kiểm soát chi tiết đối với phân bổ vốn, tối ưu hóa rủi ro và phần thưởng.Việc giới thiệu các tùy chọn phí đa dạng tăng cường bồi thường dựa trên các mức độ rủi ro khác nhau trên mỗi cặp tài sản.
Được công bố vào tháng 6 năm 2023, UNISWAP V4 xây dựng dựa trên sự thành công của V3, mở ra một kỷ nguyên tùy chỉnh mới.Các tính năng đáng chú ý bao gồm thanh khoản có thể tùy chỉnh với móc, móc hành động để kiểm soát biểu cảm và kiến trúc singleton hiệu quả để giảm chi phí khí.UNISWAP V4 mang lại hỗ trợ ETH bản địa, loại bỏ nhu cầu gói trước khi giao dịch và giới thiệu một mô hình quản trị cho việc ra quyết định dựa trên cộng đồng.
Vào tháng 7 năm 2023, Uniswapx đã xuất hiện, hiện đang ở bản beta trên Ethereum và sẵn sàng mở rộng.Phí giao diện đã được giới thiệu vào tháng 10 năm 2023, cung cấp tài trợ bền vững cho các phòng thí nghiệm UNISWAP.Nhóm nghiên cứu tiếp tục khám phá các biên giới mới, với UNISWAP V4 dự kiến nâng cấp Dencun sau Ethereum vào đầu năm 2024, hứa hẹn sẽ đổi mới hơn nữa trong bối cảnh trao đổi phi tập trung.
Giao thức UNISWAP là một hệ thống trao đổi phi tập trung hoạt động trên blockchain Ethereum.Nó khác với một thị trường điển hình theo nhiều cách.
Đầu tiên, Uniswap là một giao thức không cho phép, có nghĩa là bất cứ ai cũng có thể tham gia như một nhà tạo lập thị trường và kiếm phí.Điều này trái ngược với các trao đổi truyền thống, thường có những người gác cổng có thể loại trừ một số dự án hoặc người dùng nhất định.
Ngoài ra, UNISWAP hoạt động trên mô hình Maker Market (AMM) tự động, cụ thể là AMM sản phẩm không đổi.Điều này có nghĩa là giao thức thực thi rằng sản phẩm của hai dự trữ tài sản phải luôn luôn không đổi trong một thị trường truyền thống, các nhà tạo lập thị trường đặt giá dựa trên cung và cầu, trong khi ở Uniswap, giá được xác định là thuật toán dựa trên tỷ lệ của dự trữ tài sản.
Cuối cùng, UNISWAP V3 đã giới thiệu khái niệm thanh khoản tập trung, trong đó các nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn một phạm vi giá trong đó thanh khoản của chúng sẽ được tập trung.Điều này cho phép chênh lệch chặt chẽ hơn và tăng hiệu quả vốn cho LPS.Trong một thị trường truyền thống, các nhà cung cấp thanh khoản không có mức độ kiểm soát này đối với việc cung cấp thanh khoản của họ.UNISWAP V3 cũng cung cấp các cấu trúc phí khác nhau cho các phạm vi giá khác nhau, cho phép LPS kiếm được phí cao hơn khi thị trường đang giao dịch trong phạm vi đã chọn của họ.Đây là một tính năng độc đáo của uniswap và thường không được nhìn thấy trong các thị trường truyền thống.
Hoạt động theo các nguyên tắc nguồn mở, UNISWAP V2 sử dụng một công thức sản phẩm liên tục, đảm bảo các giao dịch không đáng tin cậy, an toàn và chống kiểm duyệt.Mỗi hợp đồng thông minh giám sát các nhóm thanh khoản cho hai mã thông báo ERC-20, cho phép mọi người trở thành Nhà cung cấp thanh khoản (LP) bằng cách gửi các giá trị tương đương để đổi lấy cổ phiếu LP Pro-Rata.
Công thức "Sản phẩm không đổi" của Uniswap V2, được biểu thị bằng X * Y = K, duy trì số dư dự trữ của cặp trong các giao dịch.Một khoản phí 0,30%, được thêm vào dự trữ, lợi ích LPS, với sự tiến hóa tiềm năng đến mức phí 0,25% và phí toàn giao thức 0,05%.Flash hoán đổi cho phép rút tiền mã thông báo ERC-20 miễn phí, thực hiện mã tùy ý và thanh toán khi hoàn thành giao dịch.
Với kiến trúc lõi/trợ giúp, UNISWAP V2 giúp tăng cường tính linh hoạt và mô -đun.Các cải tiến kỹ thuật bao gồm sự thay đổi sang độ vững chắc, created2 cho các địa chỉ nhóm xác định và xử lý các mã thông báo ERC-20 của "lợi nhuận bị thiếu".Tính bền vững được nhấn mạnh thông qua một cơ chế điện tích giao thức được kích hoạt bởi quản trị phi tập trung.
UNISWAP V3 giới thiệu thanh khoản tập trung, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản (LPS) phân bổ các quỹ trong phạm vi giá tùy chỉnh, tăng hiệu quả vốn.Không giống như các phiên bản trước, LPS có thể tạo ra nhiều vị trí trên mỗi nhóm, định hình các đường cong giá cá nhân.Khái niệm về ve, ranh giới giữa các khoảng giá, đảm bảo thanh khoản hoạt động và LPS có thể tạo ra các vị trí không thể bỏ qua với các mức phí cụ thể.
Hiệu quả vốn là rõ ràng vì LPS có thể cung cấp độ sâu thanh khoản giống như UNISWAP V2 với số vốn ít hơn đáng kể, tối ưu hóa việc tiếp xúc với rủi ro.Việc giới thiệu các đơn đặt hàng phạm vi cho phép LPS đặt giới hạn cụ thể về giá, tăng cường tính linh hoạt của giao dịch.Các vị trí được thể hiện dưới dạng mã thông báo không bị nấm và các mức phí linh hoạt (0,05%, 0,30%và 1,00%) chứa các biến động cặp khác nhau.Quản trị có thể kích hoạt phí giao thức, với tính linh hoạt từ 10% đến 25% phí LP.
Ngoài ra, UNISWAP V3 có các máy bay tiên tiến, cải thiện tính toán giá trung bình (TWAP) có trọng số thời gian trong khoảng thời gian 9 ngày với chi phí khí giảm so với V2.
Nhìn chung, UNISWAP V3 nhằm mục đích tăng cường kiểm soát LP, hiệu quả vốn và tính linh hoạt của giao dịch trong tài chính phi tập trung.
Một tính năng quan trọng của UNISWAP V4 là sự ra đời của "Hook", các hợp đồng bên ngoài cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tùy chỉnh các nhóm thị trường tự động (AMM).Các móc này thực hiện logic cụ thể tại các điểm quan trọng trong vòng đời của nhóm, tạo điều kiện cho các đổi mới như phí động, đơn đặt hàng giới hạn chuỗi và các nhà sản xuất thị trường trung bình có trọng số thời gian (TWAMM).
Giao thức hỗ trợ tám móc hành động, cung cấp kiểm soát biểu cảm trong quá trình thực hiện.Lệ phí trao đổi và rút thanh khoản có thể được quản lý bằng các móc, cung cấp sự linh hoạt trong việc phân bổ phí cho các bên khác nhau, bao gồm các nhà cung cấp thanh khoản và người đánh đổi.UNISWAP V4 áp dụng kiến trúc hợp đồng "Singleton" hiệu quả, tập trung tất cả các nhóm trong một hợp đồng thông minh duy nhất, dẫn đến tiết kiệm khí đáng kể cho việc tạo hồ bơi và hoán đổi đa cầu.Kế toán flash tăng cường hơn nữa hiệu quả bằng cách chuyển tài sản chỉ bằng số dư ròng, giảm chi phí khí đốt.
Ngoài ra, UNISWAP V4 giới thiệu lại hỗ trợ cho ETH bản địa trong các cặp giao dịch, loại bỏ sự cần thiết của người dùng để kết thúc ETH trước khi giao dịch.
Uni, mã thông báo quản trị của Uniswap, phục vụ các mục đích khác nhau trong hệ sinh thái.Ban đầu được phân bổ cho các thành viên cộng đồng, nhóm, nhà đầu tư và cố vấn, chủ sở hữu uni được hưởng quyền quản trị để ảnh hưởng đến các quyết định thông qua các đề xuất.Các chương trình khai thác thanh khoản khuyến khích người dùng, cung cấp một phần phần thưởng của UNI tỷ lệ thuận với sự tham gia của họ.Tính năng Timelock đảm bảo một mẫu nâng cấp có phương pháp với độ trễ thời gian được chỉ định.Hơn nữa, Kho bạc cộng đồng, được tài trợ bởi các phân bổ Uni, hỗ trợ các sáng kiến liên tục, tài trợ và khai thác thanh khoản, thúc đẩy đóng góp liên tục và tham gia vào hệ sinh thái UNISWAP.
1 tỷ uni đã được đúc tại Genesis và sẽ có thể truy cập được trong suốt 4 năm.
UNISWAP (UNI) là một loại tiền điện tử có giá trị do sự phù hợp của thị trường sản phẩm mạnh mẽ, tạo doanh thu và tiềm năng cho việc tích lũy giá trị trong tương lai.Mặc dù có một số lời chỉ trích liên quan đến việc thiếu giá trị tích lũy và tiện ích trực tiếp, UNISWAP đã trở thành một nhà lãnh đạo trong không gian tài chính phi tập trung (DEFI).
Một trong những yếu tố chính góp phần vào giá trị của Uniswap là tạo doanh thu.UNISWAP đã liên tục tạo ra doanh thu đáng kể, đó là hữu cơ và thực tế, không phải do ưu đãi mã thông báo.Doanh thu này chủ yếu được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPS), khuyến khích cung cấp thanh khoản trên nền tảng.Mặc dù doanh thu này không trực tiếp mang lại lợi ích cho chủ sở hữu mã thông báo Uni, nhưng nó cho thấy cơ sở người dùng dính và khả năng tạo doanh thu bền vững của nền tảng.
Ngoài ra, UNISWAP đã tìm thấy sự phù hợp của thị trường sản phẩm mạnh mẽ, khiến nó trở thành lựa chọn cho các nhà đầu tư tìm cách trao đổi mã thông báo Ethereum và ERC-20.Nó tự hào với thanh khoản cao và độ trượt tối thiểu, đó là những yếu tố quan trọng cho các nhà giao dịch.Hơn nữa, giá trị thương hiệu của Uniswap rất mạnh và nó có thị phần đáng kể trong không gian trao đổi phi tập trung (DEX).Bản chất bất biến của nó và tăng trưởng khối lượng hiệu quả cũng đã góp phần vào sự thành công của nó.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là chủ sở hữu mã thông báo Uni hiện không được hưởng lợi trực tiếp từ doanh thu của nền tảng.Trường hợp sử dụng duy nhất của mã thông báo là tham gia vào quá trình quản trị.Điều này đã dẫn đến các cuộc thảo luận về việc thực hiện chuyển đổi phí cho phép các chủ sở hữu mã thông báo được hưởng lợi từ doanh thu của nền tảng.Nếu được triển khai thành công, điều này có thể tăng giá trị của mã thông báo UNI và cung cấp lợi thế trực tiếp cho các chủ sở hữu mã thông báo.
Đầu tư vào tiền điện tử mang theo rủi ro thị trường và biến động giá. Trước khi mua bán, nhà đầu tư nên xem xét mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm và khả năng chịu rủi ro của mình. Đầu tư có thể dẫn đến mất mát một phần hoặc toàn bộ, và nhà đầu tư nên xác định số tiền đầu tư dựa trên mức độ mất mát mà họ có thể chịu đựng. Nhà đầu tư nên nhận thức về các rủi ro liên quan đến tài sản tiền điện tử và tìm sự hỗ trợ từ các tư vấn tài chính nếu cần. Ngoài ra, còn có thể có những rủi ro không lường trước. Nhà đầu tư nên xem xét tình hình tài chính của mình một cách cẩn thận trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào. Các ý kiến, tin tức, phân tích, v.v., được cung cấp trên trang web này chỉ là nhận xét thị trường và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nền tảng không chịu trách nhiệm về bất kỳ lỗ lãi nào phát sinh do việc dựa vào thông tin này.
Dữ liệu về tiền điện tử được hiển thị trên nền tảng (như giá thời gian thực) được lấy từ bên thứ ba và chỉ mang tính tham khảo, không có bất kỳ sự đảm bảo nào. Giao dịch trên internet đi kèm với rủi ro, bao gồm sự cố về phần mềm và phần cứng. Nền tảng không kiểm soát tính đáng tin cậy của internet và không chịu trách nhiệm về bất kỳ lỗ lãi nào phát sinh do sự cố kết nối hoặc các vấn đề liên quan khác.