เกี่ยวกับ uniswap (uni)

Uniswap คืออะไร?

Uniswap เป็นโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจที่โดดเด่น (DEX) ที่สร้างขึ้นบน Ethereum blockchainเป็นที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางว่าเป็นการแลกเปลี่ยนเข้ารหัสลับที่มีการกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยปริมาตรUNISWAP ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของพ่อค้าคนกลางด้วยระบบ Market Maker (AMM) อัตโนมัติระบบนี้ใช้ชุดสัญญาอัจฉริยะที่ไม่เปลี่ยนรูปแบบที่ไม่เปลี่ยนรูปแบบซึ่งอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์

Uniswap ได้รับความนิยมเนื่องจากสภาพคล่องสูงและการลื่นไถลน้อยที่สุดทำให้เป็นทางเลือกที่จะเป็นตัวเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการแลกเปลี่ยนโทเค็น Ethereum และ ERC-20นอกจากนี้ยังรองรับ blockchains อื่น ๆ อีกมากมายรวมถึง BNB Smart Chain, Arbitrum, การมองโลกในแง่ดี, รูปหลายเหลี่ยมและ Celoblockchains ที่ได้รับการสนับสนุนที่หลากหลายนี้มีส่วนช่วยในตำแหน่งของ Uniswap ในฐานะโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจชั้นนำในระบบนิเวศ defi

ในแง่ของความสัมพันธ์กับห้องปฏิบัติการ Uniswap สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า Uniswap Labs เป็นสตูดิโอพัฒนาซอฟต์แวร์ที่สร้างและรักษาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับโปรโตคอล UniswapUniswap Labs สามารถสร้างรายได้ผ่านผลิตภัณฑ์ผู้ใช้ส่วนหน้าตามมาตรฐานตามโปรโตคอลแบบเปิด

ประวัติความเป็นมาของ Uniswap (UNI)

Genesis and Uniswap V1 (2016-2018)

การลงทะเบียนเรียนของ Uniswap ย้อนกลับไปในปี 2559 ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากวิสัยทัศน์ของ Vitalik Buterin สำหรับการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจดำเนินการโดย Hayden Adams ในปี 2561 ด้วยเงินช่วยเหลือ 100,000 ดอลลาร์จากมูลนิธิ Ethereum, Uniswap V1 ได้กล่าวถึงความท้าทายด้านสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนหนังสือสั่งซื้อแนวคิดที่ก้าวล้ำของมันทำให้ทุกคนเป็นผู้ดูแลตลาดโดยการจัดหาสินทรัพย์ให้กับสระว่ายน้ำรับค่าธรรมเนียมตามกิจกรรมการซื้อขาย

Uniswap v2: ขยายขอบเขต (2018-2020)

เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2563 Uniswap V2 ขยายตัวในรุ่นก่อนแนะนำการแลกเปลี่ยน ERC-20/ERC-20 ราคา oracles ราคาและการแลกเปลี่ยนแฟลชการอัพเกรดที่เพิ่มขึ้นความยืดหยุ่นของผู้ให้บริการสภาพคล่อง, ฟีดราคากระจายอำนาจและประสิทธิภาพการทำธุรกรรม, ส่งเสริมระบบนิเวศแบบไดนามิกและเข้าถึงได้มากขึ้น

Uniswap V3: สภาพคล่องและหลายหลาก (2020-2564)

พฤษภาคม 2564 ทำเครื่องหมายการมาถึงของ Uniswap V3 โดยมุ่งเน้นไปที่สภาพคล่องที่เข้มข้นและระดับค่าธรรมเนียมหลายระดับการอัพเกรดนี้ช่วยเพิ่มขีดความสามารถให้กับผู้ให้บริการด้านสภาพคล่องที่มีการควบคุมอย่างละเอียดเกี่ยวกับการจัดสรรเงินทุนเพิ่มความเสี่ยงและรางวัลให้เหมาะสมการแนะนำตัวเลือกค่าธรรมเนียมที่หลากหลายเพิ่มค่าตอบแทนตามระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันต่อคู่สินทรัพย์

Uniswap V4: การปรับแต่งผู้บุกเบิก (2021-2023)

เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2566 Uniswap V4 สร้างความสำเร็จของ V3 โดยนำไปสู่ยุคใหม่ของการปรับแต่งคุณสมบัติที่โดดเด่นรวมถึงสภาพคล่องที่ปรับแต่งได้ด้วยตะขอเบ็ดการกระทำสำหรับการควบคุมการแสดงออกและสถาปัตยกรรมซิงเกิลที่มีประสิทธิภาพเพื่อลดต้นทุนก๊าซUniswap V4 นำการสนับสนุน ETH พื้นเมืองกลับมาช่วยลดความจำเป็นในการห่อหุ้มก่อนการซื้อขายและแนะนำรูปแบบการกำกับดูแลสำหรับการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยชุมชน

Uniswapx: ค่าธรรมเนียมอินเตอร์เฟส, Future Frontiers and Beyond (2023 เป็นต้นไป)

ในเดือนกรกฎาคมปี 2566 Uniswapx ได้ปรากฏตัวขึ้นในตอนนี้ในเบต้าเกี่ยวกับ Ethereum และทรงตัวสำหรับการขยายตัวมีการเปิดตัวค่าธรรมเนียมส่วนต่อประสานในเดือนตุลาคม 2566 โดยให้เงินทุนอย่างยั่งยืนสำหรับห้องปฏิบัติการ Uniswapทีมงานยังคงสำรวจพรมแดนใหม่ด้วย Uniswap V4 ที่คาดว่าจะได้รับการอัพเกรด Dencun ของ Post-Ethereum ในต้นปี 2567 โดยสัญญานวัตกรรมเพิ่มเติมในภูมิทัศน์การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

UNISWAP (UNI) ทำงานอย่างไร?

โปรโตคอล Uniswap เปรียบเทียบกับตลาดทั่วไปอย่างไร

โปรโตคอล UNISWAP เป็นระบบแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ทำงานบน Ethereum blockchainมันแตกต่างจากตลาดทั่วไปในหลายวิธี

ประการแรก UNISWAP เป็นโปรโตคอลที่ได้รับอนุญาตซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถเข้าร่วมเป็นผู้ทำตลาดและรับค่าธรรมเนียมสิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมซึ่งมักจะมีผู้รักษาประตูที่สามารถยกเว้นโครงการหรือผู้ใช้บางอย่าง

นอกจากนี้ UNISWAP ยังดำเนินการในโมเดล Maker Maker (AMM) อัตโนมัติโดยเฉพาะ AMM ผลิตภัณฑ์คงที่ซึ่งหมายความว่าโปรโตคอลบังคับใช้ว่าผลิตภัณฑ์ของสินทรัพย์สำรองทั้งสองจะต้องคงที่ในตลาดดั้งเดิมเสมอผู้กำหนดตลาดกำหนดราคาตามอุปสงค์และอุปทานในขณะที่ใน Uniswap ราคาจะพิจารณาอัลกอริทึมตามอัตราส่วนของสินทรัพย์สำรอง

ในที่สุด Uniswap V3 ได้แนะนำแนวคิดของสภาพคล่องที่เข้มข้นซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเลือกช่วงราคาที่สภาพคล่องของพวกเขาจะเข้มข้นสิ่งนี้ช่วยให้สเปรดที่เข้มงวดมากขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนสำหรับ LPSในตลาดดั้งเดิมผู้ให้บริการสภาพคล่องไม่ได้มีระดับการควบคุมการจัดหาสภาพคล่องในระดับนี้Uniswap V3 ยังเสนอโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันสำหรับช่วงราคาที่แตกต่างกันทำให้ LPS สามารถรับค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเมื่อตลาดซื้อขายภายในช่วงที่เลือกนี่เป็นคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของ Uniswap และมักจะไม่เห็นในตลาดดั้งเดิม

โปรโตคอล Uniswap V2 ทำงานอย่างไร

การดำเนินงานเกี่ยวกับหลักการโอเพ่นซอร์ส Uniswap V2 ใช้สูตรผลิตภัณฑ์คงที่ทำให้มั่นใจได้ว่าการทำธุรกรรมที่ทนต่อการเซ็นเซอร์สัญญาอัจฉริยะแต่ละตัวดูแลกลุ่มแหล่งสภาพคล่องสำหรับโทเค็น ERC-20 สองตัวทำให้ทุกคนสามารถเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) โดยการฝากค่าที่เทียบเท่าเพื่อตอบแทนหุ้น Pro-Rata LP

สูตร "ผลิตภัณฑ์คงที่" ของ Uniswap V2 ซึ่งแสดงเป็น x * y = k รักษายอดคงเหลือสำรองคู่ในระหว่างการซื้อขายค่าธรรมเนียม 0.30% เพิ่มเข้าไปในสำรองผลประโยชน์ LPS โดยมีวิวัฒนาการที่อาจเกิดขึ้นกับค่าธรรมเนียม 0.25% และค่าใช้จ่ายทั่วทั้งโปรโตคอล 0.05%Flash Swaps อนุญาตให้ถอนโทเค็น ERC-20 ปลอดค่าธรรมเนียมดำเนินการรหัสโดยพลการและการชำระเงินเมื่อเสร็จสิ้นการทำธุรกรรม

ด้วยสถาปัตยกรรมหลัก/ผู้ช่วย UNISWAP V2 ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นและโมดูลาร์การปรับปรุงทางเทคนิครวมถึงการเปลี่ยนไปสู่ความแข็งแกร่งสร้าง 2 สำหรับที่อยู่สระว่ายน้ำที่กำหนดและการจัดการโทเค็น ERC-20 "กลับมา"การพัฒนาอย่างยั่งยืนนั้นเน้นผ่านกลไกการเรียกเก็บเงินโปรโตคอลที่เปิดใช้งานโดยการปกครองแบบกระจายอำนาจ

โปรโตคอล Uniswap V3 ทำงานอย่างไร

Uniswap V3 แนะนำสภาพคล่องที่เข้มข้นช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPS) จัดสรรเงินทุนภายในช่วงราคาที่กำหนดเองเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนซึ่งแตกต่างจากเวอร์ชันก่อนหน้า LPS สามารถสร้างหลายตำแหน่งต่อพูลสร้างเส้นโค้งราคาเป็นรายบุคคลแนวคิดของเห็บขอบเขตระหว่างช่วงเวลาราคาทำให้มั่นใจได้ว่าสภาพคล่องที่ใช้งานอยู่และ LPS สามารถสร้างตำแหน่งที่ไม่สามารถใช้งานได้ด้วยระดับค่าธรรมเนียมเฉพาะ

ประสิทธิภาพของเงินทุนนั้นเห็นได้ชัดเนื่องจาก LPS สามารถให้ความลึกของสภาพคล่องเท่ากันกับ Uniswap V2 ด้วยเงินทุนที่น้อยลงอย่างมีนัยสำคัญเพิ่มความเสี่ยงให้เหมาะสมการแนะนำคำสั่งซื้อช่วงช่วยให้ LPS สามารถกำหนดขีด จำกัด เฉพาะราคาเพิ่มความยืดหยุ่นในการซื้อขายตำแหน่งจะแสดงเป็นโทเค็นที่ไม่สามารถใช้งานได้และระดับค่าธรรมเนียมที่ยืดหยุ่น (0.05%, 0.30%และ 1.00%) รองรับความผันผวนของคู่ต่างๆการกำกับดูแลสามารถเปิดใช้งานค่าธรรมเนียมโปรโตคอลโดยมีความยืดหยุ่นระหว่าง 10% ถึง 25% ของค่าธรรมเนียม LP

นอกจากนี้ UNISWAP V3 ยังมีออราเคิลขั้นสูงปรับปรุงการคำนวณราคาเฉลี่ยน้ำหนัก (TWAP) ในช่วงระยะเวลา 9 วันด้วยต้นทุนก๊าซที่ลดลงเมื่อเทียบกับ V2

โดยรวมแล้ว Uniswap V3 มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มการควบคุม LP ประสิทธิภาพการลงทุนและความยืดหยุ่นในการซื้อขายในการกระจายอำนาจทางการเงิน

โปรโตคอล Uniswap V4 ทำงานอย่างไร

คุณลักษณะสำคัญของ Uniswap V4 คือการแนะนำ "hooks" สัญญาภายนอกที่ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถปรับแต่งสระตลาดตลาดอัตโนมัติ (AMM)ตะขอเหล่านี้ดำเนินการตรรกะเฉพาะที่จุดสำคัญในวงจรชีวิตของสระว่ายน้ำอำนวยความสะดวกนวัตกรรมเช่นค่าธรรมเนียมแบบไดนามิกคำสั่งซื้อที่ จำกัด ในห่วงโซ่และผู้ผลิตตลาดเฉลี่ยน้ำหนัก (TWAMM)

โปรโตคอลรองรับการกระทำแปด hooks ที่เสนอการควบคุมที่แสดงออกในระหว่างการดำเนินการค่าธรรมเนียมในการแลกเปลี่ยนและการถอนสภาพคล่องสามารถจัดการได้ด้วยตะขอให้ความยืดหยุ่นในการจัดสรรค่าธรรมเนียมให้กับบุคคลต่าง ๆ รวมถึงผู้ให้บริการสภาพคล่องและ swappersUNISWAP V4 ใช้สถาปัตยกรรมสัญญา "ซิงเกิล" ที่มีประสิทธิภาพรวมศูนย์รวมทั้งหมดภายในสัญญาอัจฉริยะเดียวส่งผลให้ประหยัดก๊าซอย่างมากสำหรับการสร้างสระว่ายน้ำและการแลกเปลี่ยนหลายสระการบัญชีแฟลชช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเพิ่มเติมโดยการโอนสินทรัพย์เฉพาะในยอดคงเหลือสุทธิลดต้นทุนก๊าซ

นอกจากนี้ UNISWAP V4 แนะนำการสนับสนุน ETH สำหรับ Native ETH ในการซื้อขายคู่ทำให้ไม่จำเป็นต้องใช้ ETH ก่อนการซื้อขาย

เศรษฐศาสตร์โทเค็น

โทเค็นยูทิลิตี้

UNI โทเค็นการกำกับดูแลของ Uniswap ให้บริการวัตถุประสงค์ต่าง ๆ ภายในระบบนิเวศเริ่มแรกที่จัดสรรให้กับสมาชิกชุมชนทีมนักลงทุนและที่ปรึกษาผู้ถือยูเน่จะได้รับสิทธิในการกำกับดูแลที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจผ่านข้อเสนอโปรแกรมการทำเหมืองสภาพคล่องเป็นแรงจูงใจให้ผู้ใช้ให้ส่วนแบ่งของ Uni Rewards ตามสัดส่วนกับการมีส่วนร่วมของพวกเขาคุณลักษณะ Timelock ทำให้มั่นใจได้ว่ารูปแบบการอัพเกรดที่มีระเบียบจะมีความล่าช้าในเวลาที่กำหนดนอกจากนี้กระทรวงการคลังชุมชนได้รับทุนสนับสนุนจากการจัดสรรแบบมหาวิทยาลัยสนับสนุนการริเริ่มอย่างต่อเนื่องทุนและการขุดสภาพคล่องส่งเสริมการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องและการมีส่วนร่วมในระบบนิเวศแบบ Uniswap

การกระจายโทเค็น

1 พันล้านยูนิได้รับการสร้างขึ้นที่ปฐมกาลและจะสามารถเข้าถึงได้ในช่วง 4 ปี

เหตุใด Uniswap (uni) มีค่า?

Uniswap (UNI) เป็นสกุลเงินดิจิตอลที่มีค่าเนื่องจากความพอดีของตลาดผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งการสร้างรายได้และศักยภาพในการสะสมมูลค่าในอนาคตแม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์บางอย่างเกี่ยวกับการขาดการสะสมและยูทิลิตี้มูลค่าโดยตรง Uniswap ได้จัดตั้งตัวเองเป็นผู้นำในพื้นที่การกระจายอำนาจทางการเงิน (DEFI)

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้มูลค่าของ Uniswap คือการสร้างรายได้Uniswap ได้สร้างรายได้อย่างมีนัยสำคัญอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นอินทรีย์และจริงไม่ใช่เนื่องจากแรงจูงใจโทเค็นรายได้นี้จะกระจายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นหลัก (LPS) ซึ่งเป็นแรงจูงใจให้การจัดหาสภาพคล่องบนแพลตฟอร์มในขณะที่รายได้นี้ไม่ได้เป็นประโยชน์โดยตรงกับผู้ถือโทเค็น Uni แต่ก็แสดงให้เห็นถึงฐานผู้ใช้ที่เหนียวและความสามารถของแพลตฟอร์มในการสร้างรายได้ที่ยั่งยืน

นอกจากนี้ Uniswap ยังพบว่ามีความพอดีกับตลาดผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งทำให้เป็นทางเลือกที่จะเป็นตัวเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการแลกเปลี่ยนโทเค็น Ethereum และ ERC-20มันมีสภาพคล่องสูงและการลื่นไถลน้อยที่สุดซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ค้านอกจากนี้มูลค่าแบรนด์ของ Uniswap นั้นแข็งแกร่งและมีส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในพื้นที่การแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจ (DEX)ธรรมชาติที่ไม่เปลี่ยนรูปและการเติบโตของปริมาณที่มีประสิทธิภาพก็มีส่วนทำให้ความสำเร็จเช่นกัน

อย่างไรก็ตามเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าผู้ถือโทเค็นของ Uni ไม่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากรายได้ของแพลตฟอร์มกรณีการใช้เพียงอย่างเดียวของโทเค็นคือการมีส่วนร่วมในกระบวนการกำกับดูแลสิ่งนี้นำไปสู่การหารือเกี่ยวกับการใช้สวิตช์ค่าธรรมเนียมที่จะอนุญาตให้ผู้ถือโทเค็นได้รับประโยชน์จากรายได้ของแพลตฟอร์มหากดำเนินการสำเร็จสิ่งนี้สามารถเพิ่มมูลค่าของโทเค็น Uni และให้ประโยชน์โดยตรงสำหรับผู้ถือโทเค็น

ไฮไลท์

• ก.พ. 2023:Uniswap ประกาศการสนับสนุนการซื้อ NFTs ด้วยโทเค็น ERC-20 นอกเหนือจาก ETH ซึ่งเป็นการขยายตัวเลือกสำหรับผู้ใช้ในตลาด NFT
• มี.ค. 2023:UNISWAP แนะนำพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กช่วยให้ผู้ใช้สามารถดูการถือครองโทเค็น, NFT, กิจกรรมและพูล LP ได้อย่างสังหรณ์ใจ
• ก.ค. 2023:Uniswap เปิดตัว Uniswapx ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่ไม่ใช่ custodial จากการประมูลของดัตช์โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรวมแหล่งสภาพคล่องรวมป้องกัน MEV และเสนอการแลกเปลี่ยนปลอดก๊าซ
• ก.ย. 2023:Uniswap แนะนำการป้องกันการแลกเปลี่ยนในกระเป๋าเงิน Uniswap เพื่อป้องกันการโจมตีแบบวิ่งหน้าและแซนวิชมูลนิธิ Uniswap เปิดตัว "Uniswap University" ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการศึกษาที่จัดเลี้ยงให้กับผู้เริ่มต้นและผู้ให้บริการสภาพคล่อง UNISWAP V3 ที่มีประสบการณ์
• พ.ย. 2023:แพลตฟอร์มการซื้อขาย crypto ระดับสถาบัน Talos รวมเข้ากับ Uniswap ซึ่งเป็นการรวมตัวกันเป็นครั้งแรกของ Uniswap Labs กับ API ระดับองค์กร-Uniswap เปิดตัวแอพมือถืออย่างเป็นทางการสำหรับผู้ใช้ Android เพิ่มความสามารถในการเข้าถึงและการจับคู่ประสบการณ์การแลกเปลี่ยนเป็นล้าน ๆ