Uniswap
O Uniswap é um protocolo de código aberto para criar liquidez e negociar tokens ERC-20 no Ethereum.
O Uniswap é um protocolo proeminente de troca descentralizado (DEX) construído no blockchain Ethereum.É amplamente reconhecido como a maior troca de criptografia descentralizada do mundo por volume.O UNISWAP permite que os usuários trocem tokens sem o envolvimento de intermediários, graças ao seu sistema automatizado de fabricantes de mercado (AMM).Este sistema é baseado em um conjunto de contratos inteligentes imutáveis e na cadeia que facilitam as transações ponto a ponto.
A Uniswap ganhou popularidade devido à sua alta liquidez e derrapagem mínima, tornando-o uma escolha preferida para os investidores que desejam trocar os tokens Ethereum e ERC-20.Ele também suporta várias outras blockchains, incluindo cadeia inteligente BNB, arbitro, otimismo, polígono e Celo.Esta ampla gama de blockchains suportadas contribui para a posição da Uniswap como um protocolo de troca descentralizado líder no ecossistema Defi
Em termos de seu relacionamento com o Uniswap Labs, é importante entender que o Uniswap Labs é um estúdio de desenvolvimento de software que constrói e mantém produtos associados ao protocolo Uniswap.Os laboratórios Uniswap podem gerar receita por meio de produtos de usuário de front-end compatíveis com base no protocolo aberto.
A INSWAP INCCECCOMENT remonta a 2016, inspirada na visão de Vitalik Buterin para uma troca descentralizada.Operacionalizado por Hayden Adams em 2018, com uma doação de US $ 100.000 da Fundação Ethereum, a Uniswap V1 abordou os desafios de liquidez nas trocas de livros de pedidos.Seu conceito inovador permitiu que qualquer pessoa se tornasse um criador de mercado, fornecendo ativos a um pool, obtendo taxas com base na atividade comercial.
Lançado em maio de 2020, a Uniswap V2 expandiu seu antecessor, introduzindo swaps ERC-20/ERC-20, oráculos de preço e swaps flash.A atualização aprimorou a flexibilidade do provedor de liquidez, os feeds de preços descentralizados e a eficiência da transação, promovendo um ecossistema mais dinâmico e acessível.
Maio de 2021 marcou a chegada do Uniswap V3, com foco na liquidez concentrada e em vários níveis de taxa.Essa atualização capacitou os provedores de liquidez com controle granular sobre a alocação de capital, otimizando riscos e recompensas.A introdução de diversas opções de taxas aprimorou a compensação com base em graus variados de risco por par de ativos.
Revelado em junho de 2023, a Uniswap V4 se baseia no sucesso da V3, inaugurando uma nova era de personalização.Os recursos notáveis incluem liquidez personalizável com ganchos, ganchos de ação para controle expressivo e arquitetura singleton eficiente para reduzir os custos de gás.O Uniswap V4 traz de volta o suporte nativo da ETH, eliminando a necessidade de embrulhar antes de negociar e apresenta um modelo de governança para a tomada de decisões orientada pela comunidade.
Em julho de 2023, a Uniswapx surgiu, atualmente em beta no Ethereum e preparada para expansão.As taxas de interface foram introduzidas em outubro de 2023, fornecendo financiamento sustentável para o Uniswap Labs.A equipe continua a explorar novas fronteiras, com a atualização de Dencun do Uniswap V4 antecipada do Dencun no início de 2024, prometendo uma inovação adicional no cenário de troca descentralizado.
O protocolo Uniswap é um sistema de troca descentralizado que opera na blockchain Ethereum.Difere de um mercado típico de várias maneiras.
Em primeiro lugar, o Uniswap é um protocolo sem permissão, o que significa que qualquer pessoa pode participar como fabricante de mercado e ganhar taxas.Isso contrasta com as trocas tradicionais, que geralmente possuem porteiros que podem excluir determinados projetos ou usuários.
Além disso, a UNIswap opera em um modelo automatizado de fabricante de mercado (AMM), especificamente o AMM de produto constante.Isso significa que o protocolo aplica que o produto das duas reservas de ativos deve sempre permanecer constante em um mercado tradicional, os fabricantes de mercado definem os preços com base na oferta e demanda, enquanto que na Uniswap, os preços são determinados algoritmicamente com base na proporção das reservas de ativos.
Finalmente, a Uniswap V3 introduziu o conceito de liquidez concentrada, onde os provedores de liquidez podem escolher uma faixa de preço na qual sua liquidez será concentrada.Isso permite spreads mais rígidos e maior eficiência de capital para o LPS.Em um mercado tradicional, os provedores de liquidez não têm esse nível de controle sobre sua provisão de liquidez.A Uniswap V3 também oferece estruturas de taxas diferentes para diferentes faixas de preços, permitindo que os LPs obtenham taxas mais altas quando o mercado estiver sendo negociado dentro da faixa escolhida.Essa é uma característica única do Uniswap e normalmente não é vista nos mercados tradicionais.
Operando com princípios de código aberto, a Uniswap V2 emprega uma fórmula constante de produtos, garantindo transações sem confiança, seguras e resistentes à censura.Cada contrato inteligente supervisiona os pools de liquidez para dois tokens ERC-20, permitindo que qualquer pessoa se torne um provedor de liquidez (LP) depositando valores equivalentes em troca de ações pró-RATAs LP.
A fórmula de "produto constante" da Uniswap V2, expresso como x * y = k, mantém saldos de reserva de pares durante as negociações.Uma taxa de 0,30%, adicionada às reservas, beneficia o LPS, com potencial evolução a uma taxa de 0,25% e uma cobrança de 0,05% em todo o protocolo.Os swaps flash permitem retiradas de token ERC-20 sem taxas, executar o código arbitrário e pagamento na conclusão da transação.
Com uma arquitetura núcleo/auxiliar, o Uniswap V2 aumenta a flexibilidade e a modularidade.As melhorias técnicas incluem uma mudança para a solidez, create2 para endereços determinísticos do pool e manuseio adepto dos tokens ERC-20 de "retorno ausente".A sustentabilidade é enfatizada através de um mecanismo de carga de protocolo ativado pela governança descentralizada.
A Uniswap V3 introduz liquidez concentrada, permitindo que os provedores de liquidez (LPS) alocem fundos nas faixas de preços personalizadas, aumentando a eficiência de capital.Ao contrário das versões anteriores, o LPS pode criar várias posições por pool, moldando as curvas de preços individualizadas.O conceito de carrapatos, limites entre intervalos de preços, garante liquidez ativa e o LPS pode criar posições não fungíveis com camadas de taxas específicas.
A eficiência de capital é evidente, pois os LPs podem fornecer a mesma profundidade de liquidez que o UNIswap V2 com significativamente menos capital, otimizando a exposição ao risco.A introdução de pedidos de alcance permite que o LPS defina limites específicos de preços, aumentando a flexibilidade de negociação.As posições são representadas como tokens não fungíveis, e as camadas de taxa flexíveis (0,05%, 0,30%e 1,00%) acomodam várias volatilidades em pares.A governança pode ativar as taxas de protocolo, com flexibilidade entre 10% e 25% das taxas de LP.
Além disso, o Uniswap V3 possui oráculos avançados, melhorando os cálculos de preço médio ponderado no tempo (TWAP) durante um período de 9 dias com custos reduzidos de gás em comparação com a V2.
No geral, a Uniswap V3 visa melhorar o controle de LP, eficiência de capital e flexibilidade de negociação em finanças descentralizadas.
Um recurso fundamental do Uniswap V4 é a introdução de "ganchos", contratos externos que permitem que os provedores de liquidez personalizem os pools automatizados de fabricante de mercado (AMM).Esses ganchos executam lógica específica em pontos cruciais no ciclo de vida de um pool, facilitando inovações como taxas dinâmicas, ordens limitadas na cadeia e fabricantes médios de mercado ponderados no tempo (TWAMM).
O protocolo suporta oito ganchos de ação, oferecendo controle expressivo durante a execução.As taxas de troca e retirada de liquidez podem ser gerenciadas por ganchos, fornecendo flexibilidade na alocação de taxas a várias partes, incluindo fornecedores de liquidez e swappers.A Uniswap V4 adota uma eficiente arquitetura de contrato "Singleton", centralizando todos os pools em um único contrato inteligente, resultando em uma economia substancial de gás para criação de piscinas e swaps de vários pool.A contabilidade do flash aumenta ainda mais a eficiência, transferindo ativos apenas nos saldos líquidos, reduzindo os custos de gás.
Além disso, o Uniswap V4 reintroduz o suporte para o ETH nativo em pares de negociação, eliminando a necessidade de os usuários envolverem o ETH antes da negociação.
A uni, o token de governança da Uniswap, serve a vários propósitos dentro do ecossistema.Inicialmente, alocados aos membros da comunidade, equipe, investidores e consultores, os detentores da UNI desfrutam dos direitos de governança para influenciar as decisões por meio de propostas.Os programas de mineração de liquidez incentivam os usuários, fornecendo uma parcela de recompensas da UNI proporcional à sua participação.O recurso Timelock garante um padrão de atualização metódica com atrasos de tempo especificados.Além disso, o Tesouro da Comunidade, financiado por alocações da UNI, apóia iniciativas, subsídios e mineração de liquidez, promovendo contribuição contínua e participação no ecossistema Uniswap.
1 bilhão de unidades foi cunhado em Gênesis e se tornará acessível ao longo de 4 anos.
O Uniswap (UNI) é uma criptomoeda valiosa devido ao seu forte ajuste, geração de receita e potencial para o valor futuro.Apesar de algumas críticas em relação à sua falta de acumulação e utilidade de valor direto, a Uniswap se estabeleceu como líder no espaço de finanças descentralizadas (Defi).
Um dos principais fatores que contribuem para o valor da Uniswap é sua geração de receita.A Uniswap gerou consistentemente receita significativa, que é orgânica e real, não devido a incentivos de token.Essa receita é distribuída principalmente aos provedores de liquidez (LPS), que incentivam a provisão de liquidez na plataforma.Embora essa receita não beneficie diretamente os detentores de token da UNI, ela demonstra a base de usuários pegajosa e a capacidade da plataforma de gerar receita sustentável.
Além disso, a Uniswap encontrou um forte ajuste no mercado de produtos, tornando-o a escolha para os investidores que procuram trocar os tokens Ethereum e ERC-20.Possui alta liquidez e derrapagem mínima, que são fatores cruciais para os comerciantes.Além disso, o valor da marca da Uniswap é forte e desfruta de uma participação de mercado significativa no espaço descentralizado de troca (DEX).Sua natureza imutável e crescimento eficiente do volume também contribuíram para o seu sucesso.
No entanto, é importante observar que atualmente os detentores de token da UNI não se beneficiam diretamente da receita da plataforma.O único caso de uso do token é a participação no processo de governança.Isso levou a discussões sobre a implementação de uma troca de taxas que permitiria aos titulares de token se beneficiar da receita da plataforma.Se implementado com sucesso, isso poderá aumentar o valor do token Uni e fornecer uma vantagem direta para os titulares de token.
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