Uniswap
UNISWAP to protokół typu open source do tworzenia płynności i handlu tokenami ERC-20 na Ethereum.
UNISWAP jest widocznym decentralizowanym protokołem wymiany (DEX) zbudowanej na blockchain Ethereum.Jest powszechnie uznawany za największą zdecentralizowaną wymianę kryptowalut na świecie według objętości.UNISWAP umożliwia użytkownikom zamianę tokenów bez zaangażowania pośredników, dzięki systemowi automatycznego rynku (AMM).System ten opiera się na zestawie łańcucha, niezmiennych inteligentnych umów, które ułatwiają transakcje peer-to-peer.
UNISWAP zyskał popularność ze względu na wysoką płynność i minimalny poślizg, co czyni go wyborem dla inwestorów, którzy chcą zamienić tokeny Ethereum i ERC-20.Obsługuje także różne inne blokaty, w tym BNB Smart Chain, Arbitrum, Optymizm, Polygon i Celo.Ta szeroka gama obsługiwanych bloków przyczynia się do pozycji UNISWAP jako wiodącego zdecentralizowanego protokołu wymiany w ekosystemie defi
Jeśli chodzi o jego związek z Laboratorem UNISWAP, ważne jest, aby zrozumieć, że UNISWAP Labs to studio rozwoju oprogramowania, które buduje i utrzymuje produkty związane z protokołem UNISWAP.Laboratoria UNISWAP mogą generować przychody poprzez zgodne z front-end produkty użytkownika na podstawie otwartego protokołu.
Incepcja Uniswap sięga 2016 roku, zainspirowana wizją Vitalik Baotyn dotyczącą zdecentralizowanej wymiany.Uniswap V1, operacjonalizowany przez Hayden Adams w 2018 r. Z grantu w wysokości 100 000 USD od Ethereum Foundation, zajął się wyzwaniami dotyczącymi płynności na giełdach książek zamówień.Jego przełomowa koncepcja pozwoliła każdemu stać się producentem rynku, dostarczając zasobów do basenu, zarabiając opłatę opartą na działalności handlowej.
Uruchomiony w maju 2020 r. UNISWAP V2 rozszerzył się na swojego poprzednika, wprowadzając swapy ERC-20/ERC-20, wyroczki ceny i swapy flash.Zwiększona elastyczność dostawcy płynności, zdecentralizowane kanały cenowe i wydajność transakcji, wspierając bardziej dynamiczny i dostępny ekosystem.
Maj 2021 r. Oznaczono przybycie UNISWAP V3, koncentrując się na skoncentrowanej płynności i wielu poziomach opłat.Ta aktualizacja umożliwiła dostawcom płynności szczegółową kontrolę nad alokacją kapitału, optymalizując ryzyko i nagrodę.Wprowadzenie różnorodnych opcji opłat zwiększyło rekompensatę w oparciu o różne stopnie ryzyka na parę aktywów.
Uniswap V4 zaprezentowany w czerwcu 2023 r. Opiera się na sukcesie V3, wprowadzając nową erę dostosowywania.Godne uwagi funkcje obejmują konfigurowalną płynność z hakami, haczyki akcji dla ekspresyjnej kontroli i wydajną architekturę singleton w celu zmniejszenia kosztów gazu.UNISWAP V4 przywraca rodzime wsparcie ETH, eliminując potrzebę opakowania przed handlem i wprowadza model zarządzania w podejmowaniu decyzji opartych na społeczności.
W lipcu 2023 r. Pojawił się Uniswapx, obecnie w wersji beta na Ethereum i przygotowany do ekspansji.Opłaty za interfejs zostały wprowadzone w październiku 2023 r., Zapewniając zrównoważone finansowanie dla Laboratorium UNISWAP.Zespół kontynuuje eksplorowanie nowych granic, a UNISWAP V4 przewiduje aktualizację Dencun na początku 2024 r., Obiecując dalsze innowacje w zdecentralizowanym krajobrazie wymiany.
Protokół UNISWAP to zdecentralizowany system wymiany, który działa na blockchain Ethereum.Różni się od typowego rynku na kilka sposobów.
Po pierwsze, UNISWAP jest protokołem bez pozwolenia, co oznacza, że każdy może uczestniczyć jako producent rynku i zarabiać opłaty.Jest to sprzeczne z tradycyjnymi wymianami, które często mają strażników, które mogą wykluczyć niektóre projekty lub użytkowników.
Ponadto UNISWAP działa w modelu zautomatyzowanego producenta rynku (AMM), w szczególności stałego AMM produktu.Oznacza to, że protokół egzekwuje, że produkt dwóch rezerw aktywów musi zawsze pozostać stały na tradycyjnym rynku, producenci rynku ustalają ceny na podstawie podaży i popytu, podczas gdy w UNISWAP ceny są określane algorytmicznie oparte na stosunku rezerw aktywów.
Wreszcie UNISWAP V3 wprowadził pojęcie skoncentrowanej płynności, w której dostawcy płynności mogą wybrać przedział cenowy, w którym ich płynność zostanie skoncentrowana.Umożliwia to mocniejsze spready i zwiększoną wydajność kapitałową LPS.Na tradycyjnym rynku dostawcy płynności nie mają takiego poziomu kontroli nad swoim przepisem płynności.UNISWAP V3 oferuje również różne struktury opłat za różne przedziały cenowe, umożliwiając LPS zarabianie wyższych opłat, gdy rynek jest przedmiotem obrotu w wybranym zakresie.Jest to unikalna cecha UNISWAP i zwykle nie jest widoczna na tradycyjnych rynkach.
Działając na zasadach open source, UNISWAP V2 stosuje stałą formułę produktu, zapewniając transakcje bez zaufania, bezpieczne i odporne na cenzurę.Każda inteligentna umowa nadzoruje pule płynności dla dwóch tokenów ERC-20, umożliwiając każdemu dostawcę płynności (LP) poprzez zdeponowanie równoważnych wartości w zamian za akcje LP pro-Rata.
Formuła „Stałego produktu” UNISWAP V2, wyrażona jako x * y = k, utrzymuje salda rezerw par podczas transakcji.Opłata 0,30%, dodana do rezerw, przynosi korzyści LPS, z potencjalną ewolucją do opłaty za 0,25% i opłatą w całym protokole 0,05%.Swapy Flash umożliwiają bezpłatne wypłaty tokenów ERC-20, realizacja dowolnego kodu i płatność przy zakończeniu transakcji.
Dzięki architekturze rdzenia/pomocnika UNISWAP V2 zwiększa elastyczność i modułowość.Ulepszenia techniczne obejmują przejście na solidność, utworzenie2 dla deterministycznych adresów puli oraz adept obsługi „brakującego powrotu” tokenów ERC-20.Zrównoważony rozwój jest podkreślany poprzez mechanizm ładunku protokołu aktywowany przez zdecentralizowane zarządzanie.
UNISWAP V3 wprowadza skoncentrowaną płynność, umożliwiając dostawcom płynności (LPS) alokacji środków w ramach celów cenowych, zwiększając wydajność kapitału.W przeciwieństwie do poprzednich wersji LPS może tworzyć wiele pozycji na pulę, kształtując zindywidualizowane krzywe cen.Koncepcja kleszczy, granice między przedziałami cenowymi, zapewnia aktywną płynność, a LP mogą tworzyć pozycje niefinansowe z określonymi poziomami opłat.
Wydajność kapitału jest widoczna, ponieważ LPS może zapewnić taką samą głębokość płynności, jak UNISWAP V2 o znacznie mniejszym kapitanie, optymalizując narażenie na ryzyko.Wprowadzenie zamówień zasięgu umożliwia LPS ustalanie limitów ceny, zwiększając elastyczność handlu.Pozycje są reprezentowane jako tokeny niepoprawne, a elastyczne poziomy opłat (0,05%, 0,30%i 1,00%) obejmują różne zmienności par.Zarządzanie może aktywować opłaty protokołu, z elastycznością od 10% do 25% opłat LP.
Ponadto UNISWAP V3 ma zaawansowane wyrocznie, poprawiając obliczenia średniej ceny (TWAP) w ciągu 9 dni z obniżonymi kosztami gazu w porównaniu z V2.
Ogólnie rzecz biorąc, UNISWAP V3 ma na celu zwiększenie kontroli LP, efektywności kapitałowej i elastyczności handlu w zdecentralizowanych finansach.
Kluczową cechą UNISWAP V4 jest wprowadzenie „haków”, kontraktów zewnętrznych, które umożliwiają dostawcom płynności dostosowanie pul zaucianych producentów rynku (AMM).Te haczyki wykonują określoną logikę w kluczowych punktach w cyklu życia puli, ułatwiając innowacje, takie jak opłaty dynamiczne, zamówienia na limicie łańcucha i przeciętne producenci rynku (Twamm).
Protokół obsługuje osiem haków akcji, oferując ekspresyjną kontrolę podczas wykonywania.Opłaty za zamianę i wycofanie płynności mogą być zarządzane przez haczyki, zapewniając elastyczność w zakresie alokacji opłat różnym stronom, w tym dostawcom płynności i zamachowników.UNISWAP V4 przyjmuje wydajną architekturę kontraktową „singleton”, scentralizując wszystkie pule w ramach jednej inteligentnej umowy, co powoduje znaczne oszczędności gazu na tworzenie basenów i wymiany wielopolowców.Rachunkowość Flash dodatkowo zwiększa wydajność poprzez przenoszenie aktywów tylko w zakresie sald netto, zmniejszając koszty gazu.
Ponadto UNISWAP V4 przywraca wsparcie dla natywnego ETH w parach handlowych, eliminując potrzebę zawinięcia przez użytkowników ETH przed handlem.
Uni, token zarządzania UNISWAP, służy różnym celom w ekosystemie.Początkowo przydzielone członkom społeczności, zespołowi, inwestorom i doradcom posiadacze UNI cieszą się prawami do zarządzania w celu wpływania na decyzje poprzez propozycje.Programy wydobycia płynności zachęcają do użytkowników, zapewniając udział Uniwersyjnego Nagrody proporcjonalny do ich udziału.Funkcja Timelock zapewnia metodyczny wzór aktualizacji z określonymi opóźnieniami czasu.Ponadto, Skarb Państwa, finansowany przez alokacje Uni, wspiera trwające inicjatywy, dotacje i wydobycie płynności, promowanie ciągłego wkładu i udziału w ekosystemie UNISWAP.
1 miliard uniwersytetów zostało wybitych w Genesis i stanie się dostępne w ciągu 4 lat.
UNISWAP (UNI) to cenna kryptowaluta ze względu na silne dopasowanie rynku produktu, generowanie przychodów i potencjał przyszłej wartości naliczania wartości.Pomimo pewnej krytyki braku bezpośredniej wartości naliczania wartości i użyteczności, UNISWAP stał się liderem w przestrzeni finansowej zdecentralizowanej (defi).
Jednym z kluczowych czynników przyczyniających się do wartości UNISWAP jest generowanie przychodów.UNISWAP konsekwentnie generuje znaczne przychody, które są ekologiczne i rzeczywiste, a nie z powodu zachęt tokenowych.Przychody te są przede wszystkim dystrybuowane do dostawców płynności (LPS), co zachęca do przepisu płynności na platformie.Chociaż przychód ten nie przynosi bezpośrednio posiadaczy tokenów Uni, pokazuje lepką bazę użytkowników i zdolność platformy do generowania zrównoważonych przychodów.
Ponadto UNISWAP uznało silne dopasowanie rynku produktu, co czyni go wyborem dla inwestorów, którzy chcą zamienić tokeny Ethereum i ERC-20.Ma wysoką płynność i minimalny poślizg, które są kluczowymi czynnikami dla handlowców.Ponadto wartość marki UNISWAP jest silna i cieszy się znacznym udziałem w rynku w przestrzeni decentralizowanej wymiany (DEX).Jego niezmienny charakter i wydajny wzrost objętości również przyczyniły się do jego sukcesu.
Należy jednak zauważyć, że posiadacze tokenów Uni nie korzystają obecnie bezpośrednio z przychodów platformy.Jedynym przypadkiem użycia tokena jest udział w procesie zarządzania.Doprowadziło to do dyskusji na temat wdrożenia przełącznika opłat, które pozwoliłyby posiadaczom tokenów na skorzystanie z przychodów platformy.Po pomyślnym wdrożeniu może to zwiększyć wartość tokena Uni i zapewnić bezpośrednią przewagę dla właścicieli tokenów.
Inwestowanie w kryptowaluty niesie ze sobą ryzyko rynkowe i zmienność cen. Przed zakupem lub sprzedażą inwestorzy powinni rozważyć swoje cele inwestycyjne, doświadczenie i tolerancję na ryzyko. Inwestycje mogą skutkować częściową lub całkowitą stratą, dlatego inwestorzy powinni określić kwotę inwestycji na podstawie poziomu straty, jaką mogą ponieść. Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka związanego z aktywami kryptograficznymi i szukać pomocy od doradców finansowych w razie wątpliwości. Dodatkowo, mogą istnieć nieprzewidziane ryzyka. Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć swoją sytuację finansową przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Opinie, wiadomości, analizy itp., dostarczane na tej stronie internetowej, stanowią komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. Platforma nie ponosi odpowiedzialności za żadne straty zysków poniesione w wyniku polegania na tych informacjach.
Dane dotyczące kryptowalut wyświetlane na platformie (takie jak ceny w czasie rzeczywistym) pochodzą od stron trzecich i służą wyłącznie do celów informacyjnych, bez udzielania gwarancji. Handel w internecie niesie ze sobą ryzyko, w tym awarie oprogramowania i sprzętu. Platforma nie kontroluje niezawodności internetu i nie ponosi odpowiedzialności za żadne straty wynikające z awarii połączenia lub innych związanych z nimi problemów.