Uniswap은 이더 리움 블록 체인에 구축 된 저명한 분산 교환 (DEX) 프로토콜입니다.그것은 세계에서 가장 큰 분산 암호화 교환으로 널리 알려져 있습니다.Uniswap을 사용하면 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 시스템 덕분에 사용자가 중개인이 참여하지 않고 토큰을 교환 할 수 있습니다.이 시스템은 피어 투 피어 거래를 촉진하는 일련의 온 체인, 불변의 스마트 계약을 기반으로합니다.
Uniswap은 높은 유동성과 최소 미끄러짐으로 인해 인기를 얻었으므로 Ethereum 및 ERC-20 토큰을 교환하려는 투자자에게 선택이되었습니다.또한 BNB 스마트 체인, Arbitrum, Opmentism, Polygon 및 Celo를 포함한 다양한 다른 블록 체인을 지원합니다.이 광범위한 지원되는 블록 체인
Uniswap Labs와의 관계 측면에서 Uniswap Labs는 Uniswap 프로토콜과 관련된 제품을 구축하고 유지 관리하는 소프트웨어 개발 스튜디오임을 이해하는 것이 중요합니다.Uniswap Labs는 공개 프로토콜을 기반으로 준수 프론트 엔드 사용자 제품을 통해 수익을 창출 할 수 있습니다.
Uniswap의 Inception은 2016 년으로 거슬러 올라갑니다. Vitalik Buterin의 분산 교환에 대한 비전에서 영감을 얻었습니다.Uniswap V1은 2018 년 Hayden Adams가 이더 리움 재단 (Ethereum Foundation)에서 10 만 달러의 보조금으로 운영 한 Uniswap V1은 주문서 교환에 대한 유동성 문제를 해결했습니다.획기적인 개념을 통해 모든 사람은 자산을 풀에 제공하여 거래 활동을 기반으로 수수료를 얻음으로써 시장 제조업체가 될 수있었습니다.
2020 년 5 월에 출시 된 Uniswap V2는 전임자로 확장되어 ERC-20/ERC-20 스왑, 가격 Oracles 및 Flash 스왑을 도입했습니다.업그레이드 된 유동성 공급자 유연성, 분산 가격 사료 및 거래 효율성은보다 역동적이고 접근 가능한 생태계를 촉진합니다.
2021 년 5 월, Uniswap V3의 도착은 집중된 유동성 및 다중 수수료 계층에 중점을 두었습니다.이 업그레이드는 자본 할당을 세분화하여 위험 및 보상을 최적화하는 유동성 유동성 제공 업체에 권한을 부여합니다.다양한 수수료 옵션의 도입은 자산 당 다양한 수준의 위험에 따라 보상을 강화했습니다.
2023 년 6 월에 공개 된 Uniswap V4는 V3의 성공을 바탕으로 새로운 사용자 정의 시대를 안내합니다.주목할만한 기능에는 후크가있는 맞춤형 유동성, 표현 제어를위한 액션 후크 및 가스 비용을 줄이기위한 효율적인 싱글 톤 아키텍처가 포함됩니다.Uniswap V4는 기본 ETH 지원을 되찾아 거래 전 포장을 제거하고 지역 사회 중심의 의사 결정을위한 거버넌스 모델을 소개합니다.
2023 년 7 월, UNISWAPX는 현재 이더 리움에서 베타로 등장하여 확장을 준비했습니다.인터페이스 요금은 2023 년 10 월에 도입되어 Uniswap 실험실에 지속 가능한 자금을 제공했습니다.이 팀은 2024 년 초 유니웨어 V4가 예상 된에 테레 리움의 덴쿤 업그레이드를 예상하여 분산 된 교환 환경의 추가 혁신을 약속하면서 새로운 프론티어를 계속 탐색하고 있습니다.
Uniswap 프로토콜은 이더 리움 블록 체인에서 작동하는 분산 교환 시스템입니다.여러 가지 방법으로 전형적인 시장과 다릅니다.
첫째, Uniswap은 허가없는 프로토콜로, 누구나 시장 제조업체로 참여하고 수수료를 얻을 수 있음을 의미합니다.이는 특정 프로젝트 나 사용자를 배제 할 수있는 게이트 키퍼가있는 전통적인 거래소와 대조적입니다.
또한 UNISWAP는 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 모델, 특히 Constant Product AMM에서 운영됩니다.이는 프로토콜이 두 자산 준비금의 제품이 기존 시장에서 항상 일정하게 유지되어야한다는 것을 의미하며, 시장 제조업체는 공급과 수요에 따라 가격을 설정하는 반면, Uniswap에서는 가격이 자산 준비금의 비율에 따라 알고리즘으로 결정됩니다.
마지막으로, Uniswap V3는 유동성 제공 업체가 유동성이 집중 될 가격 범위를 선택할 수있는 집중 유동성 개념을 도입했습니다.이를 통해 LPS의 더 큰 스프레드와 자본 효율성이 높아집니다.전통적인 시장에서 유동성 제공 업체는 유동성 제공에 대한 이러한 수준의 통제력이 없습니다.Uniswap V3는 또한 다른 가격 범위에 대해 다른 수수료 구조를 제공하므로 시장이 선택한 범위 내에서 거래 할 때 LPS가 더 높은 수수료를받을 수 있습니다.이것은 Uniswap의 독특한 특징이며 일반적으로 전통적인 시장에서는 보이지 않습니다.
Uniswap V2는 오픈 소스 원칙을 운영하는 일정한 제품 공식을 사용하여 신뢰할 수없고 안전하며 검열 방지 거래를 보장합니다.각 스마트 계약은 2 개의 ERC-20 토큰의 유동성 풀을 감독하여 Pro-Rata LP 주식에 대한 대가로 동등한 가치를 입금하여 유동성 제공 업체 (LP)가 될 수 있습니다.
x * y = k로 표현 된 Uniswap V2의 "Constant Product"공식은 거래 중에 쌍 예비 잔액을 유지합니다.0.30%의 수수료, 매장량에 추가 된 LPS 혜택 LP, 잠재적 인 진화는 0.25% 수수료 및 0.05%의 프로토콜 전체 요금입니다.플래시 스왑은 수수료가없는 ERC-20 토큰 인출, 임의 코드 실행 및 거래 완료시 지불을 허용합니다.
코어/도우미 아키텍처를 통해 Uniswap V2는 유연성과 모듈성을 향상시킵니다.기술적 개선에는 견고성으로의 전환, 결정적인 풀 주소를위한 Create2 및 "누락 된 반환"ERC-20 토큰의 적절한 처리가 포함됩니다.탈 중앙화 거버넌스에 의해 활성화 된 프로토콜 충전 메커니즘을 통해 지속 가능성이 강조됩니다.
Uniswap V3는 집중 유동성을 도입하여 유동성 제공 업체 (LPS)가 맞춤형 가격 범위 내에서 자금을 할당하여 자본 효율성을 높일 수 있습니다.이전 버전과 달리 LPS는 풀당 여러 위치를 생성하여 개별 가격 곡선을 형성 할 수 있습니다.진드기의 개념, 가격 간격 간 경계, 활성 유동성을 보장하며 LPS는 특정 수수료 계층으로 비전 할 수없는 위치를 만들 수 있습니다.
LPS가 자본이 상당히 적어 위험 노출을 최적화하는 Uniswap V2와 동일한 유동성 깊이를 제공 할 수 있기 때문에 자본 효율성이 분명합니다.범위 주문을 도입하면 LPS는 가격 별 한도를 설정하여 거래 유연성을 향상시킬 수 있습니다.포지션은 욕설 할 수없는 토큰으로 표시되며 유연한 수수료 계층 (0.05%, 0.30%및 1.00%)은 다양한 쌍 변동성을 수용합니다.거버넌스는 LP 수수료의 10%에서 25% 사이의 유연성으로 프로토콜 수수료를 활성화 할 수 있습니다.
또한 Uniswap V3는 고급 오라클을 특징으로하며 V2에 비해 가스 비용이 줄어든 9 일 동안 시간 가중 평균 가격 (TWAP) 계산을 개선합니다.
전반적으로 Uniswap V3는 분산 금융의 LP 제어, 자본 효율성 및 거래 유연성을 향상시키는 것을 목표로합니다.
Uniswap V4의 중추적 인 특징은 유동성 제공 업체가 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 풀을 사용자 정의 할 수 있도록하는 외부 계약 "Hooks"의 도입입니다.이 후크는 풀의 수명주기의 중요한 지점에서 특정 논리를 실행하여 동적 요금, 온쇄 제한 주문 및 시간 가중 평균 시장 제조업체 (TWAMM)와 같은 혁신을 용이하게합니다.
이 프로토콜은 8 개의 액션 후크를 지원하여 실행 중에 표현 제어를 제공합니다.교환 및 유동성 철수에 대한 수수료는 후크로 관리 할 수 있으며, 유동성 제공 업체 및 스왑 퍼를 포함한 다양한 당사자에게 수수료를 할당 할 수있는 유연성을 제공 할 수 있습니다.Uniswap V4는 효율적인 "Singleton"계약 아키텍처를 채택하여 단일 스마트 계약 내에서 모든 풀을 중앙 집중화하여 수영장 생성 및 멀티 풀 스왑에 대한 상당한 가스 절약을 초래합니다.플래시 회계는 순 잔액에만 자산을 양도하여 가스 비용을 줄임으로써 효율성을 더욱 향상시킵니다.
또한 Uniswap V4는 거래 쌍의 기본 ETH에 대한 지원을 재 도입하여 거래 전에 사용자가 ETH를 포장 할 필요가 없습니다.
Uniswap의 거버넌스 토큰 인 Uni는 생태계 내에서 다양한 목적을 제공합니다.처음에는 지역 사회 구성원, 팀, 투자자 및 고문에게 할당 된 UNI 보유자는 제안을 통해 결정에 영향을 줄 수있는 거버넌스 권리를 누립니다.유동성 마이닝 프로그램은 사용자를 인센티브를 제공하여 참여에 비례하여 UNI 보상의 비율을 제공합니다.Timelock 기능은 지정된 시간 지연으로 체계적인 업그레이드 패턴을 보장합니다.또한 Uni 할당으로 자금을 지원하는 지역 사회 재무부는 지속적인 이니셔티브, 보조금 및 유동성 광업을 지원하여 Uniswap 생태계에 지속적인 기여와 참여를 촉진합니다.
10 억 유니는 창세기에서 공표를 받았으며 4 년 동안 접근 할 수있게 될 것입니다.
UNISWAP (UNI)는 강력한 제품 시장 적합, 수익 창출 및 미래 가치 발생 가능성으로 인해 귀중한 암호 화폐입니다.Uniswap은 직접 가치 발생 및 유틸리티의 부족에 대한 비판에도 불구하고 분산 된 금융 (Defi) 공간의 리더로 자리 매김했습니다.
Uniswap의 가치에 기여하는 주요 요인 중 하나는 수익 창출입니다.Uniswap은 토큰 인센티브로 인해 유기적이고 실제적인 상당한 수익을 지속적으로 생성했습니다.이 수익은 주로 유동성 제공 업체 (LPS)에 분배되어 플랫폼의 유동성 제공을 장려합니다.이 수익은 UNI 토큰 보유자에게 직접적인 혜택을받지는 않지만 끈적 끈적한 사용자 기반과 지속 가능한 수익을 창출하는 플랫폼의 능력을 보여줍니다.
또한 UNISWAP는 강력한 제품 시장에 적합하다는 것을 알게되어 이더 리움과 ERC-20 토큰을 교환하려는 투자자에게 선택이되었습니다.높은 유동성과 최소 미끄러짐을 자랑하며, 이는 거래자에게 중요한 요소입니다.또한 Uniswap의 브랜드 가치는 강력하며 분산 된 Exchange (DEX) 공간에서 상당한 시장 점유율을 누리고 있습니다.불변의 성격과 효율적인 양의 성장도 성공에 기여했습니다.
그러나 UNI 토큰 보유자는 현재 플랫폼 수익에서 직접 혜택을받지 않는다는 점에 유의해야합니다.토큰의 유일한 사용 사례는 거버넌스 프로세스에 참여하는 것입니다.이로 인해 토큰 보유자가 플랫폼 수익을 얻을 수있는 수수료 스위치 구현에 대한 논의가 이루어졌습니다.성공적으로 구현되면 UNI 토큰의 가치를 높이고 토큰 보유자에게 직접적인 이점을 제공 할 수 있습니다.
암호화폐에 투자하는 것은 시장 위험과 가격 변동성을 수반합니다. 매수 또는 매도 전에 투자자는 투자 목표, 경험 및 위험 허용도를 고려해야 합니다. 투자는 일부 또는 전액 손실로 이어질 수 있으며, 투자자는 감당할 수 있는 손실 수준을 기준으로 투자 금액을 결정해야 합니다. 투자자는 암호화 자산과 관련된 위험을 인식하고 의심이 들 경우 금융 자문가의 도움을 받아야 합니다. 게다가, 예기치 못한 위험 요소가 여전히 존재할 수 있습니다. 투자자는 거래 결정을 내리기 전에 자신의 재정 상황을 면밀히 고려해야 합니다. 이 웹사이트에서 제공되는 의견, 뉴스, 분석 등은 시장 코멘터리이며 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 이 플랫폼은 이 정보에 의존하여 발생한 이익 손실에 대해 책임지지 않습니다. 이 플랫폼에 표시된 암호화폐 데이터(실시간 가격 등)는 제3자로부터 수집되었으며 참고용으로 제공되며 보증이 제공되지 않습니다. 인터넷 거래는 소프트웨어 및 하드웨어 장애를 포함한 위험을 수반합니다. 이 플랫폼은 인터넷의 신뢰성을 통제하지 않으며 연결 장애 또는 기타 관련 문제로 인한 손실에 대해 책임지지 않습니다.
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