UNISWAP (UNI) के बारे में

Uniswap क्या है?

UNISWAP एक प्रमुख विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) प्रोटोकॉल है जो Ethereum ब्लॉकचेन पर बनाया गया है।यह व्यापक रूप से दुनिया के सबसे बड़े विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज के रूप में वॉल्यूम द्वारा मान्यता प्राप्त है।UNISWAP उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों की भागीदारी के बिना टोकन स्वैप करने की अनुमति देता है, इसके स्वचालित बाजार निर्माता (AMM) प्रणाली के लिए धन्यवाद।यह प्रणाली ऑन-चेन, अपरिवर्तनीय स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के एक सेट पर आधारित है जो सहकर्मी से सहकर्मी लेनदेन की सुविधा प्रदान करती है।

UNISWAP ने अपनी उच्च तरलता और न्यूनतम फिसलन के कारण लोकप्रियता हासिल की है, जिससे यह एथेरियम और ईआरसी -20 टोकन को स्वैप करने के लिए निवेशकों के लिए एक पसंद है।यह BNB स्मार्ट चेन, आर्बिट्रम, आशावाद, बहुभुज और CELO सहित विभिन्न अन्य ब्लॉकचेन का भी समर्थन करता है।समर्थित ब्लॉकचेन की यह विस्तृत श्रृंखला डीईएफआई पारिस्थितिकी तंत्र में एक प्रमुख विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज प्रोटोकॉल के रूप में UNISWAP की स्थिति में योगदान देती है

UNISWAP लैब्स के साथ अपने संबंधों के संदर्भ में, यह समझना महत्वपूर्ण है कि UNISWAP LABS एक सॉफ्टवेयर डेवलपमेंट स्टूडियो है जो UNISWAP प्रोटोकॉल से जुड़े उत्पादों का निर्माण और रखरखाव करता है।UNISWAP LABS खुले प्रोटोकॉल के आधार पर आज्ञाकारी फ्रंट-एंड उपयोगकर्ता उत्पादों के माध्यम से राजस्व उत्पन्न कर सकता है।

यूनिस्वैप का इतिहास (यूनी)

उत्पत्ति और UNISWAP V1 (2016-2018)

UNISWAP की स्थापना 2016 में वापस आती है, जो एक विकेंद्रीकृत विनिमय के लिए विटालिक ब्यूटेरिन की दृष्टि से प्रेरित है।2018 में हेडन एडम्स द्वारा एथेरेम फाउंडेशन से $ 100,000 अनुदान के साथ संचालित, UNISWAP V1 ने ऑर्डर-बुक एक्सचेंजों पर तरलता चुनौतियों को संबोधित किया।इसकी ग्राउंडब्रेकिंग अवधारणा ने किसी को भी एक पूल में संपत्ति प्रदान करके बाजार निर्माता बनने की अनुमति दी, जो व्यापार गतिविधि के आधार पर शुल्क अर्जित कर रहा था।

UNISWAP V2: विस्तार क्षितिज (2018-2020)

मई 2020 में लॉन्च किया गया, UNISWAP V2 ने अपने पूर्ववर्ती पर विस्तार किया, ERC-20/ERC-20 स्वैप, मूल्य oracles और फ्लैश स्वैप की शुरुआत की।अपग्रेड बढ़ाया तरलता प्रदाता लचीलापन, विकेंद्रीकृत मूल्य फ़ीड, और लेनदेन दक्षता, एक अधिक गतिशील और सुलभ पारिस्थितिकी तंत्र को बढ़ावा देता है।

UNISWAP V3: सिलसिलेवार तरलता और बहुलता (2020-2021)

मई 2021 ने UNISWAP V3 के आगमन को चिह्नित किया, केंद्रित तरलता और कई शुल्क स्तरों पर ध्यान केंद्रित किया।इस अपग्रेड ने पूंजी आवंटन पर दानेदार नियंत्रण के साथ तरलता प्रदाताओं को सशक्त बनाया, जोखिम और इनाम का अनुकूलन किया।विविध शुल्क विकल्पों की शुरूआत ने प्रति परिसंपत्ति जोड़ी के जोखिम की अलग -अलग डिग्री के आधार पर मुआवजे को बढ़ाया।

UNISWAP V4: अग्रणी अनुकूलन (2021-2023)

जून 2023 में अनावरण किया गया, UNISWAP V4 V3 की सफलता पर बनाता है, जो अनुकूलन के एक नए युग की शुरुआत करता है।उल्लेखनीय सुविधाओं में हुक के साथ अनुकूलन योग्य तरलता, अभिव्यंजक नियंत्रण के लिए एक्शन हुक और गैस की लागत को कम करने के लिए कुशल सिंगलटन आर्किटेक्चर शामिल हैं।UNISWAP V4 व्यापारिक ईटीएच समर्थन को वापस लाता है, व्यापार से पहले लपेटने की आवश्यकता को समाप्त करता है, और समुदाय-संचालित निर्णय लेने के लिए एक शासन मॉडल का परिचय देता है।

UNISWAPX: इंटरफ़ेस शुल्क, भविष्य के फ्रंटियर और उससे आगे (2023 आगे)

जुलाई 2023 में, UNISWAPX उभरा, वर्तमान में एथेरियम पर बीटा में और विस्तार के लिए तैयार है।अक्टूबर 2023 में इंटरफ़ेस शुल्क पेश किया गया था, जो UNISWAP लैब्स के लिए स्थायी धन प्रदान करता है।टीम ने 2024 की शुरुआत में UNISWAP V4 के पोस्ट-एथेरियम के डेनकुन अपग्रेड के साथ नए फ्रंटियर्स का पता लगाना जारी रखा है, जो विकेंद्रीकृत एक्सचेंज परिदृश्य में आगे के नवाचार का वादा करता है।

UNISWAP (UNI) कैसे काम करता है?

UNISWAP प्रोटोकॉल एक विशिष्ट बाजार से कैसे तुलना करता है?

UNISWAP प्रोटोकॉल एक विकेंद्रीकृत विनिमय प्रणाली है जो Ethereum ब्लॉकचेन पर संचालित होती है।यह कई मायनों में एक विशिष्ट बाजार से भिन्न होता है।

सबसे पहले, UNISWAP एक अनुमति रहित प्रोटोकॉल है, जिसका अर्थ है कि कोई भी बाजार निर्माता के रूप में भाग ले सकता है और शुल्क अर्जित कर सकता है।यह पारंपरिक एक्सचेंजों के विपरीत है, जिसमें अक्सर द्वारपाल होते हैं जो कुछ परियोजनाओं या उपयोगकर्ताओं को बाहर कर सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, UNISWAP एक स्वचालित बाजार निर्माता (AMM) मॉडल पर काम करता है, विशेष रूप से निरंतर उत्पाद AMM।इसका मतलब यह है कि प्रोटोकॉल यह लागू करता है कि दो परिसंपत्ति भंडार का उत्पाद हमेशा एक पारंपरिक बाजार में स्थिर रहना चाहिए, बाजार निर्माताओं ने आपूर्ति और मांग के आधार पर कीमतें निर्धारित कीं, जबकि UNISWAP में, कीमतों को संपत्ति के भंडार के अनुपात के आधार पर एल्गोरिथ्म रूप से निर्धारित किया जाता है।

अंत में, UNISWAP V3 ने केंद्रित तरलता की अवधारणा को पेश किया, जहां तरलता प्रदाता एक मूल्य सीमा चुन सकते हैं जिसके भीतर उनकी तरलता केंद्रित होगी।यह एलपीएस के लिए सख्त प्रसार और पूंजी दक्षता में वृद्धि के लिए अनुमति देता है।एक पारंपरिक बाजार में, तरलता प्रदाताओं के पास अपने तरलता प्रावधान पर नियंत्रण का यह स्तर नहीं है।UNISWAP V3 भी विभिन्न मूल्य सीमाओं के लिए अलग -अलग शुल्क संरचनाएं प्रदान करता है, जिससे LPS उच्च शुल्क अर्जित करने की अनुमति देता है जब बाजार उनके चुने हुए रेंज के भीतर कारोबार कर रहा होता है।यह UNISWAP की एक अनूठी विशेषता है और आमतौर पर पारंपरिक बाजारों में नहीं देखा जाता है।

UNISWAP V2 प्रोटोकॉल कैसे काम करता है?

ओपन-सोर्स सिद्धांतों पर काम करते हुए, UNISWAP V2 एक निरंतर उत्पाद सूत्र को नियुक्त करता है, जो विश्वसनीय, सुरक्षित और सेंसरशिप-प्रतिरोधी लेनदेन सुनिश्चित करता है।प्रत्येक स्मार्ट अनुबंध दो ईआरसी -20 टोकन के लिए तरलता पूल की देखरेख करता है, जिससे किसी को भी प्रो-आरएटीए एलपी शेयरों के बदले में समान मूल्यों को जमा करके एक तरलता प्रदाता (एलपी) बन सकता है।

UNISWAP V2 का "निरंतर उत्पाद" फॉर्मूला, जिसे x * y = k के रूप में व्यक्त किया गया है, ट्रेडों के दौरान जोड़ी रिजर्व बैलेंस को बनाए रखता है।0.30% शुल्क, आरक्षित में जोड़ा गया, एलपीएस को लाभ, संभावित विकास के साथ 0.25% शुल्क और 0.05% प्रोटोकॉल-वाइड चार्ज के साथ।फ्लैश स्वैप शुल्क-मुक्त ईआरसी -20 टोकन निकासी की अनुमति देते हैं, मनमानी कोड को निष्पादित करते हैं, और लेनदेन पूरा होने पर भुगतान करते हैं।

एक कोर/सहायक वास्तुकला के साथ, UNISWAP V2 लचीलापन और मॉड्यूलरिटी को बढ़ाता है।तकनीकी सुधारों में सॉलिडिटी के लिए एक बदलाव, नियतात्मक पूल पते के लिए Create2, और "लापता रिटर्न" ERC-20 टोकन के लिए निपुण हैं।विकेंद्रीकृत शासन द्वारा सक्रिय एक प्रोटोकॉल चार्ज तंत्र के माध्यम से स्थिरता पर जोर दिया जाता है।

UNISWAP V3 प्रोटोकॉल कैसे काम करता है?

UNISWAP V3 केंद्रित तरलता का परिचय देता है, जिससे तरलता प्रदाताओं (LPS) को कस्टम मूल्य सीमाओं के भीतर धन आवंटित करने की अनुमति मिलती है, जिससे पूंजी दक्षता बढ़ जाती है।पिछले संस्करणों के विपरीत, एलपीएस व्यक्तिगत मूल्य घटता को आकार देते हुए, प्रति पूल में कई स्थिति बना सकता है।टिक्स की अवधारणा, मूल्य अंतराल के बीच की सीमाएं, सक्रिय तरलता सुनिश्चित करती हैं, और एलपीएस विशिष्ट शुल्क स्तरों के साथ गैर-फंगबल स्थिति बना सकते हैं।

पूंजी दक्षता स्पष्ट है क्योंकि एलपीएस एक ही तरलता की गहराई प्रदान कर सकता है जैसे कि यूनिसवैप वी 2 काफी कम पूंजी के साथ, जोखिम जोखिम का अनुकूलन करता है।रेंज ऑर्डर की शुरूआत एलपीएस को मूल्य-विशिष्ट सीमा निर्धारित करने में सक्षम बनाती है, ट्रेडिंग लचीलापन बढ़ाती है।पदों को गैर-फंगबल टोकन के रूप में दर्शाया जाता है, और लचीले शुल्क स्तरों (0.05%, 0.30%और 1.00%) विभिन्न जोड़ी की अस्थिरता को समायोजित करते हैं।शासन प्रोटोकॉल शुल्क को सक्रिय कर सकता है, जिसमें एलपी फीस के 10% और 25% के बीच लचीलापन है।

इसके अतिरिक्त, UNISWAP V3 में V2 की तुलना में कम गैस लागत के साथ 9-दिन की अवधि में समय-भारित औसत मूल्य (TWAP) गणना में सुधार करते हुए उन्नत oracles की सुविधा है।

कुल मिलाकर, UNISWAP V3 का उद्देश्य विकेंद्रीकृत वित्त में LP नियंत्रण, पूंजी दक्षता और व्यापारिक लचीलेपन को बढ़ाना है।

UNISWAP V4 प्रोटोकॉल कैसे काम करता है?

UNISWAP V4 की एक महत्वपूर्ण विशेषता "हुक," बाहरी अनुबंधों की शुरूआत है जो तरलता प्रदाताओं को स्वचालित बाजार निर्माता (AMM) पूल को अनुकूलित करने में सक्षम बनाता है।ये हुक एक पूल के जीवनचक्र में महत्वपूर्ण बिंदुओं पर विशिष्ट तर्क को निष्पादित करते हैं, गतिशील शुल्क, ऑन-चेन सीमा आदेश और समय-भारित औसत बाजार निर्माताओं (TWAMM) जैसे नवाचारों को सुविधाजनक बनाते हैं।

प्रोटोकॉल आठ एक्शन हुक का समर्थन करता है, निष्पादन के दौरान अभिव्यंजक नियंत्रण की पेशकश करता है।स्वैपिंग और लिक्विडिटी वापसी पर फीस को हुक द्वारा प्रबंधित किया जा सकता है, जो तरलता प्रदाताओं और स्वैपर सहित विभिन्न दलों को शुल्क आवंटित करने में लचीलापन प्रदान करता है।UNISWAP V4 एक कुशल "सिंगलटन" कॉन्ट्रैक्ट आर्किटेक्चर को अपनाता है, जो एक ही स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के भीतर सभी पूलों को केंद्रीकृत करता है, जिसके परिणामस्वरूप पूल सृजन और मल्टी-पूल स्वैप के लिए पर्याप्त गैस बचत होती है।फ्लैश अकाउंटिंग केवल नेट बैलेंस पर परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करके दक्षता को बढ़ाता है, गैस की लागत को कम करता है।

इसके अतिरिक्त, UNISWAP V4 ट्रेडिंग जोड़े में देशी ETH के लिए समर्थन को फिर से प्रस्तुत करता है, उपयोगकर्ताओं को ट्रेडिंग से पहले ETH को लपेटने की आवश्यकता को समाप्त करता है।

टोकन अर्थशास्त्र

टोकन उपयोगिताओं

UNIWAP का शासन टोकन UNI, पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करता है।प्रारंभ में समुदाय के सदस्यों, टीम, निवेशकों और सलाहकारों को आवंटित किया गया, यूएनआई धारक प्रस्तावों के माध्यम से निर्णयों को प्रभावित करने के लिए शासन अधिकारों का आनंद लेते हैं।तरलता खनन कार्यक्रम उपयोगकर्ताओं को प्रोत्साहित करते हैं, उनकी भागीदारी के लिए आनुपातिक यूनी पुरस्कारों का एक हिस्सा प्रदान करते हैं।टाइमलॉक सुविधा निर्दिष्ट समय में देरी के साथ एक व्यवस्थित अपग्रेड पैटर्न सुनिश्चित करती है।इसके अलावा, सामुदायिक ट्रेजरी, यूएनआई आवंटन द्वारा वित्त पोषित, चल रही पहल, अनुदान, और तरलता खनन का समर्थन करता है, UNISWAP पारिस्थितिकी तंत्र में निरंतर योगदान और भागीदारी को बढ़ावा देता है।

टोकन वितरण

1 बिलियन यूनी को उत्पत्ति में खनन किया गया है और 4 साल के दौरान सुलभ हो जाएगा।

UNISWAP (UNI) मूल्यवान क्यों है?

UNISWAP (UNI) अपने मजबूत उत्पाद-बाजार फिट, राजस्व सृजन, और भविष्य के मूल्य अर्जित के लिए क्षमता के कारण एक मूल्यवान क्रिप्टोक्यूरेंसी है।प्रत्यक्ष मूल्य वृद्धि और उपयोगिता की कमी के बारे में कुछ आलोचनाओं के बावजूद, UNISWAP ने खुद को विकेंद्रीकृत वित्त (DEFI) अंतरिक्ष में एक नेता के रूप में स्थापित किया है।

UNISWAP के मूल्य में योगदान देने वाले प्रमुख कारकों में से एक इसकी राजस्व सृजन है।UNISWAP ने लगातार महत्वपूर्ण राजस्व उत्पन्न किया है, जो कार्बनिक और वास्तविक है, टोकन प्रोत्साहन के कारण नहीं।यह राजस्व मुख्य रूप से तरलता प्रदाताओं (एलपीएस) को वितरित किया जाता है, जो मंच पर तरलता प्रावधान को प्रोत्साहित करता है।हालांकि यह राजस्व सीधे UNI टोकन धारकों को लाभ नहीं देता है, यह चिपचिपा उपयोगकर्ता आधार और स्थायी राजस्व उत्पन्न करने के लिए प्लेटफ़ॉर्म की क्षमता को प्रदर्शित करता है।

इसके अतिरिक्त, UNISWAP ने एक मजबूत उत्पाद-बाजार फिट पाया है, जिससे यह एथेरियम और ईआरसी -20 टोकन को स्वैप करने के लिए निवेशकों के लिए पसंद है।यह उच्च तरलता और न्यूनतम फिसलन का दावा करता है, जो व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण कारक हैं।इसके अलावा, UNISWAP का ब्रांड मूल्य मजबूत है, और यह विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) स्थान में एक महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी का आनंद लेता है।इसकी अपरिवर्तनीय प्रकृति और कुशल मात्रा वृद्धि ने भी इसकी सफलता में योगदान दिया है।

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यूएनआई टोकन धारक वर्तमान में प्लेटफ़ॉर्म के राजस्व से सीधे लाभ नहीं रखते हैं।टोकन का एकमात्र उपयोग मामला शासन प्रक्रिया में भागीदारी है।इसने एक शुल्क स्विच को लागू करने के बारे में चर्चा की है जो टोकन धारकों को प्लेटफ़ॉर्म के राजस्व से लाभान्वित करने की अनुमति देगा।यदि सफलतापूर्वक लागू किया जाता है, तो यह यूनी टोकन के मूल्य को बढ़ा सकता है और टोकन धारकों के लिए एक प्रत्यक्ष लाभ प्रदान कर सकता है।

हाइलाइट

• फरवरी 2023:UNISWAP ETH के अलावा ERC-20 टोकन के साथ NFTs खरीदने के लिए समर्थन की घोषणा करता है, जो अपने NFT मार्केटप्लेस में उपयोगकर्ताओं के लिए विकल्पों का विस्तार करता है।
• मार्च 2023:UNISWAP मिनी पोर्टफोलियो का परिचय देता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को अपने टोकन होल्डिंग्स, एनएफटी, गतिविधियों और एलपी पूल को सहज रूप से देखने की अनुमति मिलती है।
• जुलाई 2023:UNISWAP UNISWAPX का अनावरण करता है, जो डच नीलामियों पर आधारित एक गैर-कस्टोडियल प्रोटोकॉल है, जो तरलता स्रोतों को एकत्र करने, MEV को रोकने और गैस-मुक्त स्वैप की पेशकश करने का लक्ष्य रखता है।
• सितंबर 2023:UNISWAP सामने-रनिंग और सैंडविच हमलों को रोकने के लिए UNISWAP वॉलेट में स्वैप सुरक्षा का परिचय देता है;UNISWAP फाउंडेशन ने "UNISWAP विश्वविद्यालय" लॉन्च किया, जो शुरुआती लोगों के लिए एक शैक्षिक मंच खानपान और UNISWAP V3 तरलता प्रदाताओं का अनुभव करता है।
• नवंबर 2023:संस्थागत-ग्रेड क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म तालोस UNISWAP के साथ एकीकृत करता है, एक उद्यम-स्तरीय एपीआई के साथ UNISWAP लैब्स के पहले एकीकरण को चिह्नित करता है;UNISWAP ने आधिकारिक तौर पर एंड्रॉइड उपयोगकर्ताओं के लिए अपना मोबाइल ऐप लॉन्च किया, पहुंच को बढ़ाया और लाखों लोगों के लिए एक्सचेंज अनुभव का मिलान किया।