Uniswap
UNISWAP est un protocole open source pour créer des jetons de liquidité et de trading ERC-20 sur Ethereum.
UNISWAP est un protocole d'échange décentralisé proéminent (DEX) construit sur la blockchain Ethereum.Il est largement reconnu comme le plus grand échange de crypto décentralisé au monde en volume.UNISWAP permet aux utilisateurs d'échanger des jetons sans l'implication des intermédiaires, grâce à son système de fabricant de marchés automatisé (AMM).Ce système est basé sur un ensemble de contrats intelligents immuables et immuables qui facilitent les transactions entre pairs.
Uniswap a gagné en popularité en raison de sa liquidité élevée et de sa glissement minimal, ce qui en fait un choix incontournable pour les investisseurs qui cherchent à échanger les jetons Ethereum et ERC-20.Il prend également en charge diverses autres blockchains, notamment la chaîne intelligente BNB, l'arbitrum, l'optimisme, le polygone et le celo.Ce large éventail de blockchains pris en charge contribue à la position d'UNISWAP en tant que protocole d'échange décentralisé de premier plan dans l'écosystème Defi
En ce qui concerne sa relation avec les laboratoires uniswap, il est important de comprendre que les laboratoires uniswap sont un studio de développement de logiciels qui construit et maintient des produits associés au protocole UniSwap.Les laboratoires uniswap peuvent générer des revenus via des produits utilisateur frontaux conformes en fonction du protocole ouvert.
La création d'UNISWAP remonte à 2016, inspirée de la vision de Vitalik Buterin pour un échange décentralisé.Opérationnisé par Hayden Adams en 2018 avec une subvention de 100 000 $ de la Fondation Ethereum, UNISWAP V1 a abordé les défis de liquidité sur les échanges de livres de commande.Son concept révolutionnaire a permis à quiconque de devenir un marché de marché en fournissant des actifs à une piscine, en gagnant des frais en fonction de l'activité de négociation.
Lancé en mai 2020, UNISWAP V2 s'est élargi sur son prédécesseur, introduisant des échanges ERC-20 / ERC-20, des oracles de prix et des échanges de flash.La mise à niveau de la flexibilité améliorée du fournisseur de liquidités, les aliments de prix décentralisés et l'efficacité des transactions, favorisant un écosystème plus dynamique et accessible.
Mai 2021 a marqué l'arrivée de l'UNISWAP V3, en se concentrant sur la liquidité concentrée et les niveaux multiples.Cette mise à niveau a permis aux fournisseurs de liquidités ayant un contrôle granulaire sur l'allocation du capital, l'optimisation des risques et des récompenses.L'introduction de diverses options de frais a renforcé la rémunération en fonction de divers degrés de risque par paire d'actifs.
Dévoilé en juin 2023, UNISWAP V4 s'appuie sur le succès de la V3, inaugurant une nouvelle ère de personnalisation.Les caractéristiques notables incluent des liquidités personnalisables avec des crochets, des crochets d'action pour un contrôle expressif et une architecture singleton efficace pour réduire les coûts de gaz.UNISWAP V4 ramène le soutien natif de l'ETH, éliminant la nécessité de l'emballage avant le commerce, et introduit un modèle de gouvernance pour la prise de décision axée sur la communauté.
En juillet 2023, uniswapx a émergé, actuellement en version bêta sur Ethereum et prêt pour l'expansion.Des frais d'interface ont été introduits en octobre 2023, fournissant un financement durable pour les laboratoires uniswap.L'équipe continue d'explorer de nouvelles frontières, avec UniSwap V4, la mise à niveau Dencun de Post-Ethereum prévue au début de 2024, promettant une nouvelle innovation dans le paysage d'échange décentralisé.
Le protocole uniswap est un système d'échange décentralisé qui fonctionne sur la blockchain Ethereum.Il diffère d'un marché typique de plusieurs manières.
Premièrement, UNISWAP est un protocole sans permission, ce qui signifie que n'importe qui peut participer en tant que fabricant de marchés et gagner des frais.Cela contraste avec les échanges traditionnels, qui ont souvent des gardiens qui peuvent exclure certains projets ou utilisateurs.
De plus, UNISWAP fonctionne sur un modèle de fabricant de marchés automatisé (AMM), en particulier le produit constant AMM.Cela signifie que le protocole applique que le produit des deux réserves d'actifs doit toujours rester constant sur un marché traditionnel, les fabricants de marché fixent les prix en fonction de l'offre et de la demande, tandis que dans uniswap, les prix sont déterminés algorithmiques en fonction du ratio des réserves d'actifs.
Enfin, l'UNISWAP V3 a introduit le concept de liquidité concentrée, où les fournisseurs de liquidités peuvent choisir une gamme de prix dans laquelle leur liquidité sera concentrée.Cela permet des écarts plus stricts et une efficacité de capital accrue pour le LPS.Dans un marché traditionnel, les fournisseurs de liquidités n'ont pas ce niveau de contrôle sur leur fourniture de liquidité.UNISWAP V3 propose également différentes structures de frais pour différentes gammes de prix, permettant aux LP de gagner des frais plus élevés lorsque le marché se négocie dans la gamme choisie.Il s'agit d'une caractéristique unique de l'UNISWAP et n'est généralement pas observée sur les marchés traditionnels.
Opérant sur des principes open source, UNISWAP V2 utilise une formule de produit constante, assurant des transactions sans confiance, sécurisées et résistantes à la censure.Chaque contrat intelligent supervise les pools de liquidité pour deux jetons ERC-20, permettant à quiconque de devenir un fournisseur de liquidités (LP) en déposant des valeurs équivalentes en retour des actions LP pro-rata.
La formule "Produit constant" de l'UNISWAP V2, exprimée en x * y = k, maintient les soldes de réserve des paires pendant les métiers.Des frais de 0,30%, ajoutés aux réserves, profitent aux LP, avec une évolution potentielle à des frais de 0,25% et une charge de 0,05% à l'échelle du protocole.Les échanges Flash permettent des retraits de jeton ERC-20 sans frais, l'exécution du code arbitraire et le paiement à l'achèvement des transactions.
Avec une architecture centrale / auxiliaire, UNISWAP V2 améliore la flexibilité et la modularité.Les améliorations techniques incluent un passage à la solidité, Create2 pour les adresses de pool déterministes et la manipulation adepte des jetons ERC-20 "manquant".La durabilité est soulignée par un mécanisme de charge de protocole activé par une gouvernance décentralisée.
L'UNISWAP V3 introduit des liquidités concentrées, permettant aux fournisseurs de liquidités (LPS) pour allouer des fonds dans des gammes de prix personnalisées, augmentant l'efficacité du capital.Contrairement aux versions précédentes, les LP peuvent créer plusieurs positions par pool, façonnant des courbes de prix individualisées.Le concept de tiques, les limites entre les intervalles de prix, garantit une liquidité active et le LPS peut créer des positions non butilles avec des niveaux de frais spécifiques.
L'efficacité du capital est évidente car le LPS peut fournir la même profondeur de liquidité que l'UNISWAP V2 avec beaucoup moins de capital, optimisant l'exposition aux risques.L'introduction des commandes de plage permet aux LP de fixer des limites spécifiques au prix, améliorant la flexibilité commerciale.Les positions sont représentées comme des jetons non butins, et des niveaux de frais flexibles (0,05%, 0,30% et 1,00%) pourraient s'adapter à diverses volatilités de paires.La gouvernance peut activer les frais de protocole, avec une flexibilité entre 10% et 25% des frais de LP.
De plus, UNISWAP V3 propose des oracles avancés, améliorant les calculs de prix moyen (TWAP) pondérés dans le temps sur une période de 9 jours avec des coûts de gaz réduits par rapport à la V2.
Dans l'ensemble, l'UNISWAP V3 vise à améliorer le contrôle de la LP, l'efficacité du capital et la flexibilité commerciale en finance décentralisée.
Une caractéristique pivot de l'UNISWAP V4 est l'introduction de «crochets», des contrats externes qui permettent aux fournisseurs de liquidités de personnaliser les pools de fabricant de marchés automatisés (AMM).Ces crochets exécutent une logique spécifique à des points cruciaux dans le cycle de vie d'une piscine, facilitant les innovations telles que les frais dynamiques, les ordres limites sur la chaîne et les fabricants de marché moyens pondérés dans le temps (TWAMM).
Le protocole prend en charge huit crochets d'action, offrant un contrôle expressif pendant l'exécution.Les frais sur l'échange et le retrait de liquidité peuvent être gérés par des crochets, offrant une flexibilité dans l'allocation de frais à diverses parties, y compris les fournisseurs de liquidités et les swappeurs.UNISWAP V4 adopte une architecture de contrat "singleton" efficace, centralisant tous les pools au sein d'un seul contrat intelligent, entraînant des économies de gaz substantielles pour la création de piscines et les échanges multipolaires.La comptabilité flash améliore encore l'efficacité en transférant les actifs uniquement sur les soldes nets, en réduisant les coûts de gaz.
De plus, UNISWAP V4 réintroduit la prise en charge de l'ETH natif dans les paires de trading, éliminant la nécessité pour les utilisateurs de s'enrouler ETH avant le trading.
Uni, le jeton de gouvernance d'UNISWAP, sert diverses fins dans l'écosystème.Initialement alloués aux membres de la communauté, aux équipes, aux investisseurs et aux conseillers, les titulaires d'UNI jouissent des droits de gouvernance pour influencer les décisions par le biais de propositions.Les programmes d'extraction de liquidité incitent les utilisateurs, fournissant une part de récompenses UNI proportionnelles à leur participation.La fonction TimeLock assure un modèle de mise à niveau méthodique avec des retards spécifiés.En outre, le trésor communautaire, financé par les allocations UNI, soutient les initiatives en cours, les subventions et l'extraction de liquidité, favorisant une contribution continue et une participation à l'écosystème uniswap.
1 milliard d'UNI ont été frappés à Genesis et deviendront accessibles au cours de 4 ans.
UNISWAP (UNI) est une crypto-monnaie précieuse en raison de son solide ajustement du marché du produit, de la génération de revenus et du potentiel de réduction de la valeur future.Malgré certaines critiques concernant son manque d'accumulation de valeur directe et de l'utilité, l'UNISWAP s'est imposé comme un leader dans l'espace financier décentralisé (DEFI).
L'un des facteurs clés contribuant à la valeur d'UniSWAP est sa génération de revenus.UNISWAP a systématiquement généré des revenus importants, qui sont organiques et réels, et non en raison d'incitations en jetons.Ces revenus sont principalement distribués aux fournisseurs de liquidités (LPS), qui incitent la fourniture de liquidité sur la plate-forme.Bien que ces revenus ne profitent pas directement aux détenteurs de jetons UNI, il démontre la base d'utilisateurs collante et la capacité de la plate-forme à générer des revenus durables.
De plus, UniSWAP a trouvé un solide ajustement du marché du produit, ce qui en fait le choix incontournable pour les investisseurs qui cherchent à échanger les jetons Ethereum et ERC-20.Il possède une liquidité élevée et un glissement minimal, qui sont des facteurs cruciaux pour les commerçants.En outre, la valeur de la marque d'UniSWAP est forte et bénéficie d'une part de marché importante dans l'espace d'échange décentralisé (DEX).Sa nature immuable et sa croissance efficace de volume ont également contribué à son succès.
Cependant, il est important de noter que les détenteurs de jetons UNI ne bénéficient pas actuellement directement des revenus de la plate-forme.Le seul cas d'utilisation du jeton est la participation au processus de gouvernance.Cela a conduit à des discussions sur la mise en œuvre d'un interrupteur de frais qui permettrait aux détenteurs de jetons de bénéficier des revenus de la plate-forme.S'il est mis en œuvre avec succès, cela pourrait augmenter la valeur du jeton UNI et fournir un avantage direct aux détenteurs de jetons.
Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques de marché et une volatilité des prix. Avant d'acheter ou de vendre, les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs d'investissement, de leur expérience et de leur tolérance au risque. Les investissements peuvent entraîner une perte partielle ou totale, et les investisseurs doivent déterminer le montant de l'investissement en fonction du niveau de perte qu'ils peuvent supporter. Les investisseurs doivent être conscients des risques associés aux actifs cryptographiques et demander de l'aide à des conseillers financiers en cas de doute. De plus, il peut y avoir encore des risques imprévus. Les investisseurs doivent examiner leur situation financière avec diligence avant de prendre des décisions de trading. Les opinions, les actualités, les analyses, etc., fournies sur ce site web sont des commentaires de marché et ne constituent pas des conseils en investissement. La plateforme n'est pas responsable des pertes de profit encourues en raison de la dépendance à ces informations. Les données sur les cryptomonnaies affichées sur la plateforme (comme les prix en temps réel) proviennent de tiers et sont fournies à titre de référence uniquement, sans garantie. Le trading sur internet comporte des risques, y compris les défaillances logicielles et matérielles. La plateforme ne contrôle pas la fiabilité d'internet et n'est pas responsable des pertes résultant de défaillances de connexion ou d'autres problèmes connexes.