Uniswap
Το UNISWAP είναι ένα πρωτόκολλο ανοιχτού κώδικα για τη δημιουργία ρευστότητας και συναλλαγών ERC-20 μάρκες στο Ethereum.
Το UNISWAP είναι ένα προεξέχον πρωτόκολλο αποκεντρωμένης ανταλλαγής (DEX) που βασίζεται στο blockchain Ethereum.Είναι ευρέως αναγνωρισμένο ως η μεγαλύτερη αποκεντρωμένη ανταλλαγή κρυπτογράφησης στον κόσμο.Το UNISWAP επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν μάρκες χωρίς τη συμμετοχή των μεσάζοντων, χάρη στο σύστημα αυτοματοποιημένης αγοράς (AMM).Αυτό το σύστημα βασίζεται σε ένα σύνολο από αμετάβλητες έξυπνες συμβάσεις που διευκολύνουν τις συναλλαγές από ομοτίμους.
Η Uniswap έχει κερδίσει δημοτικότητα λόγω της υψηλής ρευστότητας και της ελάχιστης ολίσθησης, καθιστώντας την επιλογή για επενδυτές που επιθυμούν να ανταλλάξουν τις μάρκες Ethereum και ERC-20.Υποστηρίζει επίσης διάφορα άλλα blockchains, συμπεριλαμβανομένης της έξυπνης αλυσίδας BNB, της Arbitrum, της αισιοδοξίας, του πολυγώνου και του Celo.Αυτό το ευρύ φάσμα υποστηριζόμενων blockchains συμβάλλει στη θέση του UNISWAP ως ένα κορυφαίο αποκεντρωμένο πρωτόκολλο ανταλλαγής στο οικοσύστημα DEFI
Από την άποψη της σχέσης του με το UNISWAP Labs, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι το UNISWAP Labs είναι ένα στούντιο ανάπτυξης λογισμικού που δημιουργεί και διατηρεί προϊόντα που σχετίζονται με το πρωτόκολλο UNISWAP.Τα UnisWap Labs μπορούν να παράγουν έσοδα μέσω συμβατών προϊόντων χρήστη front-end βάσει του ανοιχτού πρωτοκόλλου.
Η έναρξη του Uniswap εντοπίζει το 2016, εμπνευσμένο από το όραμα του Vitalik Buterin για μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή.Λειτουργήθηκε από τον Hayden Adams το 2018 με επιχορήγηση 100.000 δολαρίων από το Ίδρυμα Ethereum, το UnisWAP V1 αντιμετώπισε προκλήσεις ρευστότητας στις ανταλλαγές παραγγελιών.Η πρωτοποριακή του ιδέα επέτρεψε σε οποιονδήποτε να γίνει κατασκευαστής αγοράς παρέχοντας περιουσιακά στοιχεία σε μια πισίνα, κερδίζοντας τέλη που βασίζονται σε εμπορική δραστηριότητα.
Ξεκίνησε τον Μάιο του 2020, η UnisWAP V2 επέκτεινε τον προκάτοχό του, εισάγοντας ανταλλαγές ERC-20/ERC-20, Oracles Price και Flash Swaps.Η ευελιξία του παρόχου ενισχυμένης ρευστότητας αναβάθμισης, οι αποκεντρωμένες τροφές τιμών και η αποδοτικότητα των συναλλαγών, η προώθηση ενός πιο δυναμικού και προσβάσιμου οικοσυστήματος.
Μάιος 2021 σηματοδότησε την άφιξη του Uniswap V3, εστιάζοντας στη συμπυκνωμένη ρευστότητα και πολλαπλές βαθμίδες αμοιβής.Αυτή η αναβάθμιση εξουσιοδοτούσε τους παρόχους ρευστότητας με λεπτομερή έλεγχο της κατανομής κεφαλαίου, βελτιστοποίηση του κινδύνου και ανταμοιβής.Η εισαγωγή διαφορετικών επιλογών αμοιβής ενίσχυσε την αποζημίωση με βάση διαφορετικούς βαθμούς κινδύνου ανά ζεύγος περιουσιακών στοιχείων.
Παρουσιάστηκε τον Ιούνιο του 2023, το Uniswap V4 βασίζεται στην επιτυχία του V3, που εισάγεται σε μια νέα εποχή προσαρμογής.Τα αξιοσημείωτα χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν προσαρμόσιμη ρευστότητα με άγκιστρα, άγκιστρα δράσης για εκφραστικό έλεγχο και αποτελεσματική αρχιτεκτονική Singleton για τη μείωση του κόστους αερίου.Το UNISWAP V4 φέρνει πίσω τη φυσική υποστήριξη ETH, εξαλείφοντας την ανάγκη για περιτύλιξη πριν από τη διαπραγμάτευση και εισάγει ένα μοντέλο διακυβέρνησης για τη λήψη αποφάσεων που βασίζεται στην κοινότητα.
Τον Ιούλιο του 2023, εμφανίστηκε το Uniswapx, που βρίσκεται επί του παρόντος σε beta στο Ethereum και έτοιμη για επέκταση.Τα τέλη διασύνδεσης εισήχθησαν τον Οκτώβριο του 2023, παρέχοντας βιώσιμη χρηματοδότηση για τα εργαστήρια Uniswap.Η ομάδα συνεχίζει να διερευνά νέα σύνορα, με την αναβάθμιση του Dencun του UnisWAP V4 στις αρχές του 2024, υπόσχεται περαιτέρω καινοτομία στο αποκεντρωμένο τοπίο ανταλλαγής.
Το πρωτόκολλο UNISWAP είναι ένα αποκεντρωμένο σύστημα ανταλλαγής που λειτουργεί στο blockchain Ethereum.Διαφέρει από μια τυπική αγορά με διάφορους τρόπους.
Πρώτον, το UNISWAP είναι ένα πρωτόκολλο χωρίς άδεια, που σημαίνει ότι ο καθένας μπορεί να συμμετάσχει ως κατασκευαστής αγοράς και να κερδίσει τέλη.Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις παραδοσιακές ανταλλαγές, οι οποίες συχνά έχουν πύλες που μπορούν να αποκλείσουν ορισμένα έργα ή χρήστες.
Επιπλέον, το UNISWAP λειτουργεί σε μοντέλο αυτοματοποιημένης αγοράς (AMM), συγκεκριμένα το σταθερό AMM προϊόντος.Αυτό σημαίνει ότι το πρωτόκολλο επιβάλλει ότι το προϊόν των δύο αποθεμάτων περιουσιακών στοιχείων πρέπει πάντα να παραμένει σταθερό σε μια παραδοσιακή αγορά, οι κατασκευαστές της αγοράς καθορίζουν τις τιμές που βασίζονται στην προσφορά και τη ζήτηση, ενώ στην UNISWAP, οι τιμές καθορίζονται αλγοριθμικά βασισμένα στον λόγο των αποθεμάτων περιουσιακών στοιχείων.
Τέλος, η Uniswap V3 εισήγαγε την έννοια της συμπυκνωμένης ρευστότητας, όπου οι πάροχοι ρευστότητας μπορούν να επιλέξουν ένα εύρος τιμών εντός του οποίου θα συγκεντρωθεί η ρευστότητα τους.Αυτό επιτρέπει αυστηρότερες διαφορές και αυξημένη απόδοση κεφαλαίου για LPS.Σε μια παραδοσιακή αγορά, οι πάροχοι ρευστότητας δεν έχουν αυτό το επίπεδο ελέγχου της παροχής ρευστότητας τους.Το UNISWAP V3 προσφέρει επίσης διαφορετικές δομές αμοιβών για διαφορετικές περιοχές τιμών, επιτρέποντας στο LP να κερδίσει υψηλότερα τέλη όταν η αγορά διαπραγματεύεται εντός της επιλεγμένης περιοχής τους.Αυτό είναι ένα μοναδικό χαρακτηριστικό του Uniswap και δεν φαίνεται συνήθως στις παραδοσιακές αγορές.
Λειτουργώντας σε αρχές ανοικτού κώδικα, το UNISWAP V2 χρησιμοποιεί μια σταθερή φόρμουλα προϊόντων, εξασφαλίζοντας συναλλαγές ανθεκτικών σε εμπιστοσύνη, ασφαλείς και λογοκρισίες.Κάθε έξυπνη σύμβαση επιβλέπει τις ομάδες ρευστότητας για δύο μάρκες ERC-20, επιτρέποντας σε οποιονδήποτε να γίνει πάροχος ρευστότητας (LP), καταθέτοντας ισοδύναμες τιμές σε αντάλλαγμα για τις μετοχές της Pro-Rata LP.
Ο τύπος "σταθερού προϊόντος" του Uniswap V2, που εκφράζεται ως x * y = k, διατηρεί τα υπόλοιπα των ζεύγους κατά τη διάρκεια των συναλλαγών.Ένα τέλος 0,30%, που προστέθηκε στα αποθεματικά, οφέλη LPS, με πιθανή εξέλιξη σε τέλος 0,25% και χρέωση σε όλο το πρωτόκολλο 0,05%.Οι ανταλλαγές Flash επιτρέπουν τις αποσύρσεις Token χωρίς χρέωση, την εκτέλεση αυθαίρετου κώδικα και την πληρωμή κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Με μια αρχιτεκτονική πυρήνα/βοηθού, το UNISWAP V2 ενισχύει την ευελιξία και τη modularity.Οι τεχνικές βελτιώσεις περιλαμβάνουν τη μετατόπιση της σταθερότητας, τη δημιουργία2 για τις ντετερμινιστικές διευθύνσεις της πισίνας και τον εξειδικευμένο χειρισμό των σημάτων ERC-20.Η βιωσιμότητα τονίζεται μέσω ενός μηχανισμού φόρτισης πρωτοκόλλου που ενεργοποιείται από την αποκεντρωμένη διακυβέρνηση.
Το UNISWAP V3 εισάγει συμπυκνωμένη ρευστότητα, επιτρέποντας στους παρόχους ρευστότητας (LPS) να διαθέτουν κεφάλαια εντός προσαρμοσμένων τιμών, αυξάνοντας την απόδοση κεφαλαίου.Σε αντίθεση με τις προηγούμενες εκδόσεις, το LPS μπορεί να δημιουργήσει πολλαπλές θέσεις ανά πισίνα, διαμορφώνοντας τις εξατομικευμένες καμπύλες τιμών.Η έννοια των τσιμπούρι, τα όρια μεταξύ των διαστημάτων τιμών, εξασφαλίζει την ενεργό ρευστότητα και το LPS μπορεί να δημιουργήσει μη πικάντικες θέσεις με συγκεκριμένες βαθμίδες αμοιβής.
Η απόδοση κεφαλαίου είναι εμφανής καθώς το LPS μπορεί να παρέχει το ίδιο βάθος ρευστότητας με το UNISWAP V2 με σημαντικά λιγότερα κεφάλαια, βελτιστοποιώντας την έκθεση σε κίνδυνο.Η εισαγωγή των παραγγελιών εύρους επιτρέπει στο LPS να καθορίζει τα όρια που σχετίζονται με τις τιμές, ενισχύοντας την ευελιξία των συναλλαγών.Οι θέσεις αντιπροσωπεύονται ως μη καταιγίδες μάρκες και οι ευέλικτες βαθμίδες αμοιβής (0,05%, 0,30%και 1,00%) φιλοξενούν διάφορες μεταβλητότητες των ζευγαριών.Η διακυβέρνηση μπορεί να ενεργοποιήσει τα τέλη πρωτοκόλλου, με ευελιξία μεταξύ 10% και 25% των τελών LP.
Επιπλέον, το UNISWAP V3 διαθέτει προηγμένα ORACLES, βελτιώνοντας τους υπολογισμούς της μέσης μέσης τιμής (TWAP) σε μια περίοδο 9 ημερών με μειωμένο κόστος αερίου σε σύγκριση με το V2.
Συνολικά, η UNISWAP V3 στοχεύει στην ενίσχυση του ελέγχου του LP, της κεφαλαιακής απόδοσης και της ευελιξίας της διαπραγμάτευσης σε αποκεντρωμένη χρηματοδότηση.
Ένα βασικό χαρακτηριστικό του UnisWAP V4 είναι η εισαγωγή "Hooks", εξωτερικών συμβάσεων που επιτρέπουν στους παρόχους ρευστότητας να προσαρμόσουν τις ομάδες αυτοματοποιημένων κατασκευαστών αγοράς (AMM).Αυτά τα άγκιστρα εκτελούν συγκεκριμένη λογική σε κρίσιμα σημεία στον κύκλο ζωής μιας πισίνας, διευκολύνοντας τις καινοτομίες όπως οι δυναμικές αμοιβές, οι παραγγελίες ορίων της αλυσίδας και οι μέσοι κατασκευαστές αγοράς (TWAMM).
Το πρωτόκολλο υποστηρίζει οκτώ άγκιστρα δράσης, προσφέροντας εκφραστικό έλεγχο κατά την εκτέλεση.Τα τέλη για την ανταλλαγή και την απόσυρση ρευστότητας μπορούν να διαχειριστούν από άγκιστρα, παρέχοντας ευελιξία στην κατανομή των τελών σε διάφορα μέρη, συμπεριλαμβανομένων των παρόχων ρευστότητας και των ανταλλαγών.Το UNISWAP V4 υιοθετεί μια αποτελεσματική αρχιτεκτονική συμβολαίου "singleton", συγκεντρώνοντας όλες τις πισίνες μέσα σε ένα ενιαίο έξυπνο συμβόλαιο, με αποτέλεσμα σημαντική εξοικονόμηση αερίου για τη δημιουργία της πισίνας και τις ανταλλαγές πολλαπλών πισίνων.Η λογιστική Flash ενισχύει περαιτέρω την αποτελεσματικότητα μεταφέροντας τα περιουσιακά στοιχεία μόνο σε καθαρά υπόλοιπα, μειώνοντας το κόστος φυσικού αερίου.
Επιπλέον, το UNISWAP V4 ενισχύει την υποστήριξη για το εγγενές ETH σε ζεύγη συναλλαγών, εξαλείφοντας την ανάγκη για τους χρήστες να τυλίγουν πριν από τη διαπραγμάτευση.
Το Uni, το διακριτικό διακυβέρνησης του UNISWAP, εξυπηρετεί διάφορους σκοπούς εντός του οικοσυστήματος.Αρχικά κατανέμονται στα μέλη της κοινότητας, στην ομάδα, στους επενδυτές και στους συμβούλους, οι κάτοχοι της UNI απολαμβάνουν δικαιώματα διακυβέρνησης να επηρεάζουν τις αποφάσεις μέσω προτάσεων.Τα προγράμματα εξόρυξης ρευστότητας ενθαρρύνουν τους χρήστες, παρέχοντας ένα μερίδιο των ανταμοιβών UNI ανάλογα με τη συμμετοχή τους.Η λειτουργία Timelock εξασφαλίζει ένα μεθοδικό μοτίβο αναβάθμισης με καθορισμένες καθυστερήσεις χρόνου.Επιπλέον, το Κοινοτικό Υπουργείο Οικονομικών, που χρηματοδοτείται από την κατανομή των UNI, υποστηρίζει συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες, επιχορηγήσεις και εξόρυξη ρευστότητας, προωθώντας τη συνεχή συμβολή και τη συμμετοχή στο οικοσύστημα UNISWAP.
1 δισεκατομμύριο uni έχουν κόπηκαν στη Γένεση και θα γίνουν προσβάσιμα κατά τη διάρκεια των 4 ετών.
Το UNISWAP (UNI) είναι μια πολύτιμη κρυπτογράφηση λόγω της ισχυρής προσαρμογής της αγοράς προϊόντων, της παραγωγής εσόδων και του δυναμικού για μελλοντική προσέλκυση αξίας.Παρά τις επικρίσεις σχετικά με την έλλειψη άμεσης αξίας και την χρησιμότητα, η UnisWap έχει καθιερωθεί ως ηγέτης στον αποκεντρωμένο χώρο χρηματοδότησης (DEFI).
Ένας από τους βασικούς παράγοντες που συμβάλλουν στην αξία του UNISWAP είναι η παραγωγή εσόδων.Το UNISWAP έχει δημιουργήσει σταθερά σημαντικά έσοδα, τα οποία είναι οργανικά και πραγματικά, όχι λόγω συμβολικών κινήτρων.Τα έσοδα αυτά διανέμονται κατά κύριο λόγο στους παρόχους ρευστότητας (LPS), οι οποίοι ενθαρρύνουν την παροχή ρευστότητας στην πλατφόρμα.Ενώ τα έσοδα αυτά δεν ωφελούν άμεσα τους κατόχους UNI Token, καταδεικνύει τη βάση της κολλώδους χρήστη και την ικανότητα της πλατφόρμας να δημιουργεί βιώσιμα έσοδα.
Επιπλέον, η UNISWAP βρήκε μια ισχυρή προσαρμογή στην αγορά προϊόντων, καθιστώντας την επιλογή για τους επενδυτές που επιδιώκουν να ανταλλάξουν τις μάρκες Ethereum και ERC-20.Διαθέτει υψηλή ρευστότητα και ελάχιστη ολίσθηση, οι οποίες είναι κρίσιμοι παράγοντες για τους εμπόρους.Επιπλέον, η αξία της μάρκας της Uniswap είναι ισχυρή και απολαμβάνει ένα σημαντικό μερίδιο αγοράς στον αποκεντρωμένο χώρο ανταλλαγής (DEX).Η αμετάβλητη φύση και η αποτελεσματική αύξηση του όγκου συνέβαλαν επίσης στην επιτυχία της.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι κάτοχοι συμβολαίων UNI δεν επωφελούνται επί του παρόντος απευθείας από τα έσοδα της πλατφόρμας.Η μοναδική περίπτωση χρήσης του συμβολαίου είναι η συμμετοχή στη διαδικασία διακυβέρνησης.Αυτό οδήγησε σε συζητήσεις σχετικά με την εφαρμογή ενός διακόπτη αμοιβών που θα επέτρεπε στους κατόχους διακυβέρνησης να επωφεληθούν από τα έσοδα της πλατφόρμας.Εάν εφαρμοστεί με επιτυχία, αυτό θα μπορούσε να αυξήσει την αξία του διακριτικού UNI και να προσφέρει ένα άμεσο πλεονέκτημα για τους κατόχους διακριτικών.
Η επένδυση σε κρυπτονομίσματα συνεπάγεται αγοραστικούς κινδύνους και αστάθεια στις τιμές. Πριν αγοράσουν ή πουλήσουν, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους τους επενδυτικούς στόχους, την εμπειρία και την ανοχή στον κίνδυνο. Οι επενδύσεις μπορεί να οδηγήσουν σε μερική ή ολική απώλεια και οι επενδυτές θα πρέπει να καθορίσουν το ποσό της επένδυσης βάσει του επιπέδου απώλειας που μπορούν να αντέξουν. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι ενήμεροι για τους κινδύνους που συνδέονται με τα κρυπτονομίσματα και να ζητήσουν βοήθεια από οικονομικούς συμβούλους αν έχουν αμφιβολίες. Επιπλέον, ενδέχεται να υπάρχουν ακόμα απρόβλεπτοι κίνδυνοι. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν με προσοχή την οικονομική τους κατάσταση πριν λάβουν οποιεσδήποτε αποφάσεις σχετικά με τον εμπορία. Οι απόψεις, ειδήσεις, αναλύσεις κ.λπ. που παρέχονται σε αυτήν την ιστοσελίδα αποτελούν σχολιασμό της αγοράς και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Η πλατφόρμα δεν φέρει ευθύνη για οποιεσδήποτε απώλειες κερδών που προκύπτουν λόγω εμπιστοσύνης σε αυτές τις πληροφορίε