Uniswap
UNISWAP je protokol s otevřeným zdrojovým kódem pro vytváření likvidity a obchodování s tokeny ERC-20 na Ethereum.
UNISWAP je prominentní decentralizovaný protokol výměny (DEX) postavený na blockchainu Ethereum.Je široce uznáván jako největší decentralizovanou krypto výměnu na světě podle objemu.UNISWAP umožňuje uživatelům vyměnit tokeny bez zapojení prostředníků díky svému systému automatizovaného tvůrce trhu (AMM).Tento systém je založen na sadě on-řetězců, neměnných inteligentních smluv, které usnadňují transakce typu peer-to-peer.
UNISWAP získala popularitu díky své vysoké likviditě a minimálnímu skluzu, což z něj činí výběr pro investory, kteří chtějí vyměnit tokeny Ethereum a ERC-20.Podporuje také různé další blockchainy, včetně inteligentního řetězce BNB, arbitru, optimismu, polygonu a celu.Tato široká škála podporovaných blockchainů přispívá k pozici UNISWAP jako přední decentralizovaný výměnný protokol v ekosystému Defi
Pokud jde o svůj vztah s UNISWAP Labs, je důležité pochopit, že UNISWAP Labs je softwarové vývojové studio, které vytváří a udržuje produkty spojené s protokolem UNISWAP.UNISWAP Labs mohou generovat příjmy prostřednictvím kompatibilních front-end uživatelských produktů na základě otevřeného protokolu.
UNISWAPův počátek sleduje do roku 2016, inspirovaný vizí Vitalika Buterina pro decentralizovanou výměnu.UNISWAP V1 se zabýval výzvami likvidity na burzách objednávek na výměně řádových knih.Jeho průkopnická koncepce umožnila každému, aby se stal tvůrcem trhu tím, že poskytuje aktiva do fondu a vydělává poplatky založené na obchodní činnosti.
UNISWAP V2, který byl spuštěn v květnu 2020, rozšířil svůj předchůdce a představil swapy ERC-20/ERC-20, cenové věštce a swapy Flash.Vylepšená flexibilita poskytovatele likvidity, decentralizované ceny a účinnost transakcí, podporuje dynamičtější a přístupnější ekosystém.
Květen 2021 označil příchod UNISWAP V3 se zaměřením na koncentrovanou likviditu a víceúrovňové úrovně poplatků.Tato upgrade zmocnila poskytovatele likvidity s granulární kontrolou nad alokací kapitálu, optimalizací rizika a odměny.Zavedení rozmanitých možností poplatků zvýšilo kompenzaci na základě různých stupňů rizika na pár aktiv.
UNISWAP V4, který byl představen v červnu 2023, staví na úspěchu V3 a uvádí v nové éře přizpůsobení.Mezi pozoruhodné funkce patří přizpůsobitelná likvidita s háčky, akční háčky pro expresivní kontrolu a účinná singletonová architektura ke snížení nákladů na plyn.UNISWAP V4 přináší zpět nativní podporu ETH a eliminuje potřebu balení před obchodováním a představuje model správy pro komunitní rozhodování.
V červenci 2023 se UNISWAPX objevil, v současné době v beta beta na Ethereum a připravený na expanzi.Poplatky za rozhraní byly zavedeny v říjnu 2023, což poskytovalo udržitelné financování pro laboratoře UNISWAP.Tým pokračuje v prozkoumání nových hranic a UNISWAP V4 očekával na začátku roku 2024 upgrade Post-Ethereum Dencun, což slibuje další inovace v decentralizované výměnné krajině.
Protokol UNISWAP je decentralizovaný výměnný systém, který pracuje na blockchainu Ethereum.Liší se od typického trhu několika způsoby.
Zaprvé, UNISWAP je protokol bez povolení, což znamená, že se kdokoli může účastnit jako tvůrce trhu a vydělávat poplatky.To je na rozdíl od tradičních výměn, které mají často vrátné, které mohou vyloučit určité projekty nebo uživatele.
UNISWAP navíc pracuje na modelu automatizovaného tvůrce trhu (AMM), konkrétně konstantního produktu AMM.To znamená, že protokol prosazuje, že produkt dvou rezerv aktiv musí zůstat vždy konstantní na tradičním trhu, tvůrci trhu stanoví ceny na základě nabídky a poptávky, zatímco v UNISWAP jsou ceny stanoveny algoritmicky založeny na poměru rezerv aktiv.
Nakonec UNISWAP V3 představil koncept koncentrované likvidity, kde poskytovatelé likvidity si mohou vybrat cenovou rozpětí, v níž bude jejich likvidita soustředěna.To umožňuje přísnější rozpětí a zvýšenou kapitálovou účinnost pro LPS.Na tradičním trhu nemají poskytovatelé likvidity tuto úroveň kontroly nad jejich poskytováním likvidity.UNISWAP V3 také nabízí různé struktury poplatků za různé cenové rozsahy, což umožňuje LPS vydělat vyšší poplatky, když se trh obchoduje v jejich zvoleném rozsahu.Jedná se o jedinečnou vlastnost UNISWAP a na tradičních trzích se obvykle nepatří.
UNISWAP V2, který působí na principy s otevřeným zdrojovým kódem, využívá konstantní vzorec produktu a zajišťuje důvěryhodné, bezpečné a cenzurní transakce odolné vůči cenzuře.Každá inteligentní smlouva dohlíží na fondy likvidity pro dva tokeny ERC-20, což umožňuje komukoli, aby se stal poskytovatelem likvidity (LP) vložením ekvivalentních hodnot na oplátku za akcie pro-rata LP.
Vzorec „Constant Product“ UNISWAP V2, vyjádřený jako x * y = k, udržuje během obchodů párové vyrovnávací síly.Poplatek za 0,30%, přidán do rezerv, výhody LPS, s potenciálním vývojem na 0,25% poplatek a 0,05% poplatku za protokol.Flash swapy umožňují bezplatné výběry ERC-20 tokenů, provádějí libovolný kód a platbu při dokončení transakce.
U architektury jádra/pomocníka UNISWAP V2 zvyšuje flexibilitu a modularitu.Technická vylepšení zahrnují posun k pevnosti, vytvoření2 pro deterministické adresy bazénu a adept zacházení s tokeny „chybějícího návratu“ ERC-20.Udržitelnost je zdůrazněna prostřednictvím mechanismu nabíjení protokolu aktivovaného decentralizovanou správou.
UNISWAP V3 představuje koncentrovanou likviditu, což umožňuje poskytovatelům likvidity (LPS) přidělit finanční prostředky v rámci vlastních cenových rozsahů, což zvyšuje efektivitu kapitálu.Na rozdíl od předchozích verzí může LPS vytvářet více pozic na fond a formovat individualizované křivky cen.Koncept klíšťat, hranice mezi cenovými intervaly, zajišťuje aktivní likviditu a LPS může vytvářet nehnutelné pozice se specifickými úrovními poplatků.
Kapitálová účinnost je zřejmá, protože LPS může poskytnout stejnou hloubku likvidity jako UNISWAP V2 s výrazně menším kapitálem a optimalizovat expozici rizika.Zavedení objednávek rozsahu umožňuje LPS nastavit limity specifické pro cenu a zvýšit flexibilitu obchodování.Pozice jsou reprezentovány jako nehutnější žetony a flexibilní úrovně poplatků (0,05%, 0,30%a 1,00%) pojmou různé volatility párů.Správa věcí veřejných může aktivovat poplatky za protokoly s flexibilitou mezi 10% a 25% poplatků LP.
UNISWAP V3 navíc obsahuje pokročilé věštce, což zvyšuje výpočty průměrné ceny (TWAP) v průběhu 9denního období se sníženými náklady na plyn ve srovnání s V2.
Celkově je UNISWAP V3 zvýšit kontrolu LP, kapitálovou efektivitu a flexibilitu obchodování v decentralizovaném financování.
Klíčovým rysem UNISWAP V4 je zavedení „háčků“, externích kontraktů, které poskytovatelům likvidity umožňují přizpůsobit automatizované bazény trhu (AMM).Tyto háčky provádějí specifickou logiku v klíčových bodech v životním cyklu bazénu, což usnadňuje inovace, jako jsou dynamické poplatky, limitní příkazy na řetězci a časově váženi průměrní tvůrci trhu (TWAMM).
Protokol podporuje osm akčních háčků a nabízí expresivní kontrolu během provádění.Poplatky za výměnu a odběr likvidity mohou být spravovány háčky a poskytují flexibilitu při přidělování poplatků různým stranám, včetně poskytovatelů likvidity a swapperů.UNISWAP V4 přijímá efektivní smluvní architekturu „singleton“, která centralizuje všechny bazény v rámci jedné inteligentní smlouvy, což vede k podstatným úsporám plynu pro vytváření bazénů a swapy s více bazény.Flash Accounting dále zvyšuje efektivitu převodem aktiv pouze na čistých zůstatcích a snižuje náklady na plyn.
Navíc UNISWAP V4 znovu zavede podporu pro nativní ETH v obchodování párů, což eliminuje potřebu uživatelů, aby se před obchodováním zabalili ETH.
UNI, token správy UNISWAP, slouží různým účelům v ekosystému.Držitelé UNI, který byl původně přidělen členům komunity, týmů, investorům a poradcům, mají v úmyslu práva na správu a ovlivňovat rozhodnutí prostřednictvím návrhů.Programy těžby likvidity motivují uživatele a poskytují podíl Uni odměny úměrné jejich účasti.Funkce TimeLock zajišťuje metodický vzor upgradu se zadaným časovým zpožděním.Kromě toho komunitní pokladna, financovaná přidělením UNI, podporuje probíhající iniciativy, granty a těžbu likvidity, podporuje nepřetržitý příspěvek a účast v ekosystému USWAP.
V Genesis bylo vyraženo 1 miliardu uni a bude v průběhu 4 let přístupné.
UNISWAP (UNI) je cennou kryptoměnou díky svému silnému přizpůsobení trhu produktů, generování výnosů a potenciálu pro budoucí hodnotu.Navzdory určité kritice týkajících se jeho přímé hodnoty narůstání a užitečnosti se UNISWAP etabloval jako vůdce v decentralizovaném financování (Defi).
Jedním z klíčových faktorů, které přispívají k hodnotě UNISWAP, je generování příjmů.UNISWAP důsledně generoval významné příjmy, které jsou organické a skutečné, nikoli kvůli pobídkám tokenů.Tyto příjmy jsou primárně distribuovány poskytovatelům likvidity (LPS), což motivuje poskytování likvidity na platformě.I když tyto příjmy přímo nevztahují na držitele tokenu Uni přímo, ukazuje to lepivou uživatelskou základnu a schopnost platformy generovat udržitelné příjmy.
UNISWAP navíc našel silnou kondici na trhu produktů, což z něj činí výběr pro investory, kteří se snaží vyměnit tokeny Ethereum a ERC-20.Může se pochlubit vysokou likviditou a minimálním skluzem, což jsou pro obchodníky klíčovými faktory.Hodnota značky UNISWAP je navíc silná a má významný podíl na trhu v decentralizovaném prostoru (DEX).K jeho úspěchu také přispěly jeho neměnná povaha a efektivní růst objemu.
Je však důležité si uvědomit, že držitelé tokenů Uni v současné době nemají příjmy z příjmů platformy.Jediným případem použití tokenu je účast na procesu správy.To vedlo k diskusi o implementaci přechodu poplatků, které by držitelům tokenu umožnily těžit z příjmů platformy.Pokud by to bylo úspěšně implementováno, mohlo by to zvýšit hodnotu tokenu uni a poskytnout přímou výhodu pro držitele tokenů.
Investování do kryptoměn nese tržní rizika a cenovou volatilitu. Před nákupem nebo prodejem by investoři měli zvážit své investiční cíle, zkušenosti a toleranci k riziku. Investice mohou vést k částečnému nebo úplnému ztrátě a investoři by měli stanovit výši investice na základě úrovně ztráty, kterou si mohou dovolit. Investoři by měli být obeznámeni s riziky spojenými s kryptoměnami a v případě pochybností vyhledat pomoc finančních poradců. Navíc mohou existovat stále nečekaná rizika. Investoři by měli pečlivě zvážit svou finanční situaci před tím, než učiní jakékoli obchodní rozhodnutí. Názory, zprávy, analýzy atd., poskytované na této webové stránce, jsou komentářem k trhu a nepředstavují investiční radu. Platforma nenese odpovědnost za žádné ztráty způsobené spoléháním na tyto informace.
Data o kryptoměnách zobrazená na platformě (jako jsou ceny v reálném čase) jsou získávána od třetích stran a slouží pouze k referenci, nejsou poskytovány žádné záruky. Obchodování na internetu nese rizika, včetně selhání softwaru a hardware. Platforma nemá kontrolu nad spolehlivostí internetu a nenese odpovědnost za žádné ztráty způsobené selháním spojení nebo jinými souvisejícími problémy.