يوني سواب
UNISWAP هو بروتوكول مفتوح المصدر لإنشاء مميزات ERC-20 للسيولة وتداولها على Ethereum.
UNISWAP هو بروتوكول البورصة اللامركزية البارزة (DEX) مبني على ethereum blockchain.من المعترف به على نطاق واسع باعتباره أكبر تبادل تشفير لا مركزي في العالم حسب الحجم.يتيح UNISWAP للمستخدمين تبديل الرموز المميزة دون مشاركة الوسطاء ، وذلك بفضل نظام صانع السوق الآلي (AMM).يعتمد هذا النظام على مجموعة من العقود الذكية غير القابلة للتغيير التي تسهل المعاملات من نظير إلى نظير.
اكتسبت UNISWAP شعبية بسبب ارتفاع السيولة والحد الأدنى من الانزلاق ، مما يجعلها خيارًا متوقعًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى مبادلة الرموز المميزة Ethereum و ERC-20.كما يدعم العديد من blockchains الأخرى ، بما في ذلك سلسلة BNB الذكية ، التعريفي ، التفاؤل ، المضلع ، و Celo.تساهم هذه المجموعة الواسعة من blockchains المدعومة في وضع Uniswap كبروتوكول رئيسي للتبادل اللامركزي في النظام الإيكولوجي Defi
فيما يتعلق بعلاقتها مع Uniswap Labs ، من المهم أن نفهم أن Uniswap Labs هو استوديو لتطوير البرمجيات الذي يبني ويحافظ على المنتجات المرتبطة ببروتوكول UNISWAP.يمكن لـ UNISWAP Labs توليد إيرادات من خلال منتجات المستخدمين الأمامية المتوافقة استنادًا إلى البروتوكول المفتوح.
يعود بداية Uniswap إلى عام 2016 ، مستوحاة من رؤية Vitalik Buterin للتبادل اللامركزي.تديره Hayden Adams في عام 2018 بمنحة قدرها 100000 دولار من مؤسسة Ethereum ، واجه Uniswap V1 تحديات السيولة على تبادل دفتر الطلبات.سمح مفهومها الرائد لأي شخص أن يصبح صانعًا للسوق من خلال توفير الأصول لمسبح ، وكسب الرسوم بناءً على نشاط التداول.
تم إطلاق Uniswap V2 في مايو 2020 ، وتم توسيعه على سابقتها ، حيث قدمت مقايضات ERC-20/ERC-20 ، وأرجل الأسعار ، ومقايضات الفلاش.تعزيز مرونة موفر السيولة المعززة ، وتغذية الأسعار اللامركزية ، وكفاءة المعاملات ، مما يعزز نظامًا بيئيًا أكثر ديناميكية ويمكن الوصول إليه.
شهد عام 2021 وصول UNISWAP V3 ، مع التركيز على السيولة المركزة ورسوم متعددة.هذه الترقية تمكين مقدمي السيولة مع التحكم الحبيبي في تخصيص رأس المال ، وتحسين المخاطر والمكافأة.إدخال خيارات الرسوم المتنوعة يعزز التعويض بناءً على درجات متفاوتة من المخاطر لكل زوج من الأصول.
تم الكشف عنها في يونيو 2023 ، تعتمد Uniswap V4 على نجاح V3 ، مما يؤدي إلى عصر جديد من التخصيص.تشمل الميزات البارزة السيولة القابلة للتخصيص مع السنانير ، والسنانير الإجراءات للتحكم التعبيري ، والهندسة المعمارية الفعالة لخفض تكاليف الغاز.يعيد UnisWAP V4 دعم ETH الأصلي ، مما يلغي الحاجة إلى التغليف قبل التداول ، ويقدم نموذجًا للحكم لاتخاذ القرارات التي يحركها المجتمع.
في يوليو 2023 ، ظهر Uniswapx ، حاليًا في بيتا على Ethereum وتستعد للتوسع.تم تقديم رسوم الواجهة في أكتوبر 2023 ، مما يوفر تمويلًا مستدامًا لمختبرات UNISWAP.يستمر الفريق في استكشاف الحدود الجديدة ، حيث توقع Uniswap V4 ترقية Dencun في أوائل عام 2024 ، مما يعد بمزيد من الابتكار في مشهد التبادل اللامركزي.
بروتوكول UNISWAP هو نظام تبادل لا مركزي يعمل على ethereum blockchain.إنه يختلف عن سوق نموذجي بعدة طرق.
أولاً ، يعد Uniswap بروتوكولًا بدون إذن ، مما يعني أنه يمكن لأي شخص المشاركة كصانع سوق وكسب الرسوم.هذا على عكس التبادلات التقليدية ، التي غالباً ما تحتوي على حراس البوابات يمكنهم استبعاد بعض المشاريع أو المستخدمين.
بالإضافة إلى ذلك ، تعمل UNISWAP على نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ، وتحديداً AMM للمنتج الثابت.هذا يعني أن البروتوكول يفرض أن ناتج محميتي الأصول يجب أن يظل دائمًا ثابتًا في السوق التقليدية ، ويحدد صانعو السوق الأسعار بناءً على العرض والطلب ، بينما في UnisWAP ، يتم تحديد الأسعار بشكل خوارزمي بناءً على نسبة احتياطيات الأصول.
أخيرًا ، قدم UNISWAP V3 مفهوم السيولة المركزة ، حيث يمكن لمقدمي السيولة اختيار نطاق السعر الذي ستركز فيه السيولة.هذا يسمح بانتشار أكثر تشددا وزيادة كفاءة رأس المال ل LPS.في السوق التقليدية ، ليس لدى مقدمي السيولة هذا المستوى من السيطرة على توفير السيولة.يوفر UNISWAP V3 أيضًا هياكل رسوم مختلفة لنطاقات أسعار مختلفة ، مما يسمح LPS لكسب رسوم أعلى عند تداول السوق ضمن نطاقها المختار.هذه ميزة فريدة من نوعها من Uniswap ولا يتم رؤيتها عادة في الأسواق التقليدية.
تعمل UnisWAP V2 على مبادئ مفتوحة المصدر ، حيث توظف صيغة منتجات ثابتة ، وضمان معاملات غير موثوقة وآمنة ومقاومة للرقابة.يشرف كل عقد ذكي على تجمعات السيولة لثاني رموز ERC-20 ، مما يتيح لأي شخص أن يصبح مزود سيولة (LP) عن طريق إيداع القيم المكافئة مقابل أسهم LP المؤيدة للمادة.
تحافظ صيغة UnisWAP V2 على "المنتج الثابت" ، المعبر عنها على أنها x * y = k ، على أرصدة احتياطي للزوج أثناء التداولات.رسوم 0.30 ٪ ، إضافة إلى الاحتياطيات ، والفوائد LPS ، مع تطور محتمل إلى رسوم 0.25 ٪ وسلاسة على مستوى البروتوكول 0.05 ٪.تسمح مقايضات الفلاش بسحب الرمز المميز لـ ERC-20 بدون رسوم ، وتنفيذ رمز تعسفي ، والدفع عند الانتهاء من المعاملات.
مع بنية أساسية/مساعد ، يعزز UNISWAP V2 المرونة والنموذج.تتضمن التحسينات الفنية تحولًا إلى الصلابة ، و Create2 لعناوين البلياردو الحتمية ، والتعامل مع Adept مع الرموز "المفقودة" ERC-20.يتم التأكيد على الاستدامة من خلال آلية رسوم بروتوكول تنشطها الحوكمة اللامركزية.
يقدم UNISWAP V3 السيولة المركزة ، مما يسمح لمقدمي السيولة (LPS) بتخصيص الأموال ضمن نطاقات الأسعار المخصصة ، مما يزيد من كفاءة رأس المال.على عكس الإصدارات السابقة ، يمكن لـ LPS إنشاء مواضع متعددة لكل تجمع ، وتشكيل منحنيات الأسعار الفردية.إن مفهوم القراد ، والحدود بين فترات السعر ، يضمن السيولة النشطة ، ويمكن أن يخلق LPS مواضع غير قابلة للانتهاك مع مستويات رسوم محددة.
تتضح كفاءة رأس المال لأن LPS يمكن أن توفر نفس عمق السيولة مثل UnisWAP V2 مع رأس مال أقل بكثير ، مما يؤدي إلى تعرض المخاطر.يتيح إدخال أوامر النطاق LPS وضع حدود خاصة بالسعر ، مما يعزز مرونة التداول.يتم تمثيل المواقف كرموز غير قابلة للانتهاك ، وتستوعب مستويات الرسوم المرنة (0.05 ٪ ، 0.30 ٪ ، و 1.00 ٪) مختلف التقلبات الزوجية.يمكن للحوكمة تنشيط رسوم البروتوكول ، مع المرونة بين 10 ٪ و 25 ٪ من رسوم LP.
بالإضافة إلى ذلك ، يتميز UNISWAP V3 بأوراق متقدمة ، مما يؤدي إلى تحسين متوسط سعر الفوز بالوقت (TWAP) على مدار فترة 9 أيام مع انخفاض تكاليف الغاز مقارنةً بـ V2.
بشكل عام ، يهدف UNISWAP V3 إلى تعزيز التحكم في LP ، وكفاءة رأس المال ، ومرونة التداول في التمويل اللامركزي.
تتمثل الميزة المحورية لـ UNISWAP V4 في إدخال "السنانير" ، وهي العقود الخارجية التي تمكن مقدمي السيولة من تخصيص تجمعات صانع السوق الآلية (AMM).تنفذ هذه السنانير منطقًا محددًا في نقاط حاسمة في دورة حياة المسبح ، مما يسهل الابتكارات مثل الرسوم الديناميكية ، وأوامر الحد الأقصى على السلسلة ، ومتوسط صانعي السوق المرجح للوقت (TWAMM).
يدعم البروتوكول ثماني خطافات عمل ، مما يوفر التحكم التعبيري أثناء التنفيذ.يمكن إدارة الرسوم المفروضة على المبادلة وسحب السيولة عن طريق السنانير ، مما يوفر المرونة في تخصيص الرسوم لأطراف مختلفة ، بما في ذلك مقدمي السيولة والمشرفين.تعتمد Uniswap V4 بنية عقد "Singleton" فعالة ، مما يركز على جميع حمامات السباحة ضمن عقد ذكي واحد ، مما يؤدي إلى وفورات كبيرة من الغاز لإنشاء البلياردو ومقايضات متعددة المجالات.تعمل محاسبة الفلاش على تعزيز الكفاءة عن طريق نقل الأصول فقط على صافي الأرصدة ، مما يقلل من تكاليف الغاز.
بالإضافة إلى ذلك ، يعيد UNISWAP V4 تقديم الدعم لـ ETH الأصلي في أزواج التداول ، مما يلغي الحاجة إلى أن يلف المستخدمون ETH قبل التداول.
يخدم UNI ، رمز الحوكمة لـ UNISWAP ، أغراض مختلفة داخل النظام البيئي.يتم تخصيصه في البداية لأفراد المجتمع ، والفريق ، والمستثمرين ، والمستشارين ، وحاملي UNI يتمتعون بحقوق الحوكمة للتأثير على القرارات من خلال المقترحات.تحفز برامج تعدين السيولة للمستخدمين ، مما يوفر حصة من مكافآت UNI التي تتناسب مع مشاركتهم.تضمن ميزة Timelock نمط ترقية منهجي مع تأخيرات زمنية محددة.علاوة على ذلك ، فإن وزارة الخزانة المجتمعية ، التي تمولها مخصصات UNI ، تدعم المبادرات والمنح والتعدين السيولة المستمرة ، وتعزيز المساهمة المستمرة والمشاركة في النظام البيئي UNISWAP.
1 مليار يوني قد تم تربيته في سفر التكوين وسيصبح متاحًا على مدار 4 سنوات.
Uniswap (UNI) هي عملة مشفرة قيمة بسبب ملاءمة سوق المنتجات القوية ، وتوليد الإيرادات ، وإمكانية تراكم القيمة المستقبلية.على الرغم من بعض الانتقادات المتعلقة بافتقارها إلى تراكم القيمة المباشرة والفائدة ، فقد أنشأت Uniswap نفسها كزعيم في مساحة التمويل اللامركزية (DEFI).
أحد العوامل الرئيسية التي تساهم في قيمة UNISWAP هي توليد إيراداتها.حقق UnisWAP باستمرار إيرادات كبيرة ، وهي عضوية وحقيقية ، وليس بسبب حوافز رمزية.يتم توزيع هذه الإيرادات في المقام الأول على مزودي السيولة (LPS) ، والتي تحفز توفير السيولة على المنصة.على الرغم من أن هذه الإيرادات لا تفيد مباشرة حاملي رمز UNI ، فإنها توضح قاعدة المستخدمين اللزجة وقدرة النظام الأساسي على توليد إيرادات مستدامة.
بالإضافة إلى ذلك ، وجدت UNISWAP ملاءمة في سوق المنتجات القوية ، مما يجعلها خيارًا للمستثمرين الذين يسعون إلى تبديل الرموز المميزة Ethereum و ERC-20.إنه يتميز بالسيولة العالية والحد الأدنى من الانزلاق ، وهي عوامل حاسمة للتجار.علاوة على ذلك ، فإن قيمة العلامة التجارية لـ UnisWap قوية ، وتتمتع بحصة سوقية كبيرة في مساحة التبادل اللامركزي (DEX).كما ساهمت طبيعتها غير القابلة للتغيير ونمو الحجم الفعال في نجاحها.
ومع ذلك ، من المهم أن نلاحظ أن حاملي الرمز المميز UNI لا يستفيدون حاليًا من إيرادات المنصة.قضية الاستخدام الوحيدة للرمز هي المشاركة في عملية الحوكمة.وقد أدى ذلك إلى مناقشات حول تنفيذ مفتاح الرسوم من شأنه أن يسمح لحاملي الرمز المميز بالاستفادة من إيرادات المنصة.إذا تم تنفيذها بنجاح ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة رمز UNI ويوفر ميزة مباشرة لحاملي الرمز المميز.
الاستثمار في العملات الرقمية ينطوي على مخاطر سوقية وتقلبات في الأسعار. قبل الشراء أو البيع، يجب على المستثمرين النظر في أهدافهم الاستثمارية وخبرتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. يمكن أن تؤدي الاستثمارات إلى خسارة جزئية أو كلية، ويجب على المستثمرين تحديد مبلغ الاستثمار بناءً على مستوى الخسارة التي يمكنهم تحملها. يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بالمخاطر المرتبطة بالأصول الرقمية وطلب المساعدة من مستشارين ماليين في حال الشك. بالإضافة إلى ذلك، قد تظل هناك مخاطر غير متوقعة. يجب على المستثمرين أن ينظروا في وضعهم المالي بدقة قبل اتخاذ أي قرارات تداول. الآراء والأخبار والتحليلات المقدمة على هذا الموقع هي تعليقات سوقية ولا تشكل نصيحة استثمارية. لا تتحمل المنصة مسؤولية أي خسائر أرباح ناتجة عن الاعتماد على هذه المعلومات.
تعتمد بيانات العملات الرقمية المعروضة على المنصة (مثل الأسعار في الوقت الحقيقي) على مصادر خارجية وللإشارة فقط، دون أي ضمانات. يأتي التداول على الإنترنت مع مخاطر، بما في ذلك فشل البرامج والأجهزة. لا تتحكم المنصة في موثوقية الإنترنت ولا تتحمل مسؤولية أي خسائر ناتجة عن فشل الاتصال أو قضايا أخرى ذات صلة.